American Airlines (AAL) : analyse de la récente performance boursière de l’avion de ligne

Avec un ralentissement potentiel du boom du voyage, les investisseurs devraient-ils envisager d’acheter American Airlines (AAL) après la récente publication de ses résultats ? Examinons ses paramètres financiers pour évaluer ses perspectives….

Les investisseurs craignent que le boom des voyages post-pandémique ne ralentisse si l’économie montre des signes de tension, potentiellement impactant le secteur aérien américain. Face aux pressions inflationnistes et au prix des billets élevés, les compagnies aériennes ont atténué les augmentations de coûts. Cependant, la baisse du prix des billets pourrait mettre un terme à cette couverture contre la hausse des coûts.

Dans ce contexte, American Airlines Group Inc. (AAL) a récemment annoncé une baisse d’une année sur l’autre de son résultat net pour le troisième trimestre clos le 30 septembre. La société a également réduit ses prévisions de bénéfices de 3 à 3,75 dollars à 2,25 à 2,50 dollars.

La société a déclaré un chiffre d’affaires d’exploitation total de 13,48 milliards de dollars, manque le chiffre attendu par les analystes de 13,52 milliards de dollars. Cependant, le BPA ajusté d’AAL de 0,38 $ a dépassé l’estimation de 0,25 $ des analystes.

Au vu de ce scénario, il semble impératif d’examiner les tendances des principaux indicateurs financiers d’AAL pour comprendre pourquoi il pourrait être judicieux d’attendre un meilleur point d’entrée dans le titre.

Oscillations financières pour American Airlines : un bilan de 2021 à 2023

Le bénéfice net d’AAL sur les 12 derniers mois a présenté une tendance définitivement à la hausse du 31 décembre 2020 au 30 septembre 2023.

• Au 31 décembre 2020, le bénéfice net s’élevait à moins 8,89 milliards de dollars, mettant en évidence des pertes importantes.
• Cette tendance s’est poursuivie au premier trimestre 2021, avec une perte légèrement réduite de 7,89 milliards de dollars en mars.
• À la fin du deuxième trimestre 2021, le 30 juin, une amélioration a été constatée puisque les pertes ont été réduites à 5,81 milliards de dollars.
• Le troisième trimestre 2021 a montré une nouvelle réduction des pertes, avec un montant négatif de 3,24 milliards de dollars en septembre.
• Le bénéfice net s’est sensiblement amélioré à la fin de 2021, clôturant à un montant négatif de 1,99 milliard de dollars en décembre.
• Malgré une légère rechute à un montant négatif de 2,38 milliards de dollars au premier trimestre 2022, l’amélioration globale observée en 2021 s’est maintenue tout au long de 2022 et 2023.
• L’entreprise a enregistré son premier bénéfice le 31 décembre 2022, avec un bénéfice net de 127 millions de dollars.
• Par la suite, les bénéfices ont considérablement augmenté tout au long de 2023, culminant à 2,63 milliards de dollars en juin avant de se modérer légèrement à 1,61 milliard de dollars en septembre.

Le taux de croissance mesuré de la dernière valeur à la première reflète un revirement remarquable pour AAL, passant de pertes substantielles en 2020 au retour à la rentabilité fin 2022 et au maintien de la trajectoire positive en 2023.

Il convient de noter que l’accent est mis dans une large mesure sur les données les plus récentes, en particulier le dernier chiffre publié en septembre 2023, qui présentait un revenu net positif de 1,61 milliard de dollars.

La série de données représente le retour sur ventes (ROS) déclaré par AAL entre le 31 décembre 2020 et le 30 septembre 2023. Vous trouverez ci-dessous les points saillants de la tendance et des fluctuations :

• Au 31 décembre 2020, l’AAL avait un ROS de -0,59, indiquant un rendement négatif.
• Au cours des trois premiers mois de 2021 (se terminant le 31 mars), le ROS a encore baissé à -0,685. Cependant, depuis lors, les performances de l’entreprise ont clairement tendance à augmenter, le ROS s’améliorant constamment au cours des périodes suivantes.
• La société est revenue à des chiffres ROS positifs au 31 décembre 2022, avec une valeur ROS de 0,044.
• Par la suite, le ROS a continué de grimper, culminant à 0,105 le 30 juin 2023.
• Au dernier point de données, le 30 septembre 2023, le ROS s’élève à 0,08.

Au final, de décembre 2020 à fin septembre 2023, le ROS est passé de -0,59 à 0,08, signifiant une amélioration substantielle de l’efficacité opérationnelle d’AAL au cours de cette période.

Vous trouverez ci-dessous un résumé des AAL Ratio actuel tendances et fluctuations basées sur les séries de données fournies :

• Au 31 décembre 2020, le ratio de liquidité générale pour AAL était de 0,67.
• Les trimestres suivants de 2021 ont montré une première augmentation du ratio de liquidité générale, atteignant sa valeur maximale de 1,052 le 30 juin 2021.
• Cette tendance à la hausse a été de courte durée puisque le ratio a commencé à baisser à partir de septembre 2021, terminant l’année à 0,912.
• Les tendances et faits saillants récents (2022 à 2023) sont les suivants :
• Le ratio de liquidité générale a généralement montré une tendance à la baisse du début 2022 au 30 septembre 2023.
• Malgré des fluctuations mineures, comme une légère hausse à 0,814 le 30 juin 2022 et une autre hausse à 0,749 le 30 juin 2023, le mouvement global diminue.
• Au 30 septembre 2023, le ratio de liquidité générale s’élevait à 0,685.

Taux de croissance : Le taux de croissance, calculé en mesurant la première valeur à partir de la dernière valeur, montre une diminution du ratio actuel d’environ -0,02 ou -2,99% sur l’ensemble de la période observée.

Cette analyse met l’accent sur les données plus récentes ainsi que sur les fluctuations et indique une tendance à la diminution de la liquidité selon le ratio actuel d’AAL. La surveillance de cette tendance et de ses implications commerciales devrait être une priorité.

L’objectif de prix des analystes pour AAL a montré des fluctuations significatives de novembre 2021 à octobre 2023. Voici les points clés résumant la tendance et les variations :

• Partant d’une valeur de 19,5 $ le 12 novembre 2021, l’objectif de prix a connu des fluctuations mineures jusqu’à atteindre son sommet local de 21 $ en mai 2022.
• Cela a été suivi d’une baisse rapide à 16,5 $ en juillet 2022, marquant une réduction de 21,43 % par rapport à son sommet précédent.
• L’objectif de prix est resté stable à 16,5 $ pendant près de deux mois, puis a entamé une pente descendante pour atteindre 15 $ le 21 octobre 2022.
• Il s’est maintenu à un niveau constant jusqu’au 24 février 2023, date à laquelle il est remonté à 16,5 $, créant une hausse de 10 % par rapport aux valeurs détenues depuis octobre 2022.
• À partir d’avril 2023, la série suit une tendance à la hausse avant de connaître un nouveau bond significatif jusqu’à 20 $ d’ici juillet 2023.
• Cependant, l’objectif de prix a baissé peu de temps après, pour s’établir à environ 17,8 $ en octobre 2023.

En regardant la tendance globale, l’objectif de prix des analystes est passé d’une valeur initiale de 19,5 $ à une valeur finale de 16,4 $, soit une baisse totale d’environ 15,9 %. Les données récentes ont plus de poids, et la baisse de 19,5 $ en août 2023 à 16,4 $ en octobre 2023 signifie une baisse assez substantielle de 15,9 % au cours des derniers mois, ce qui représente un sentiment baissier parmi les analystes quant aux performances futures d’AAL.

Bilan sur six mois : hausse et baisse du cours de l’action d’American Airlines en 2023

En analysant les données fournies pour AAL, il semble que le cours de l’action ait connu certaines fluctuations, mais qu’il ait globalement suivi une tendance claire d’avril à octobre 2023.

• En avril 2023, le cours de l’action démarrait à 13,09 $.
• Tout au long du mois de mai, le cours de l’action a augmenté régulièrement de semaine en semaine, atteignant un sommet de 14,60 $ le 19 mai 2023, avant de baisser légèrement à 14,20 $ à la fin du mois.
• La tendance à la hausse s’est poursuivie en juin, le cours de l’action augmentant progressivement chaque semaine pour finalement atteindre sa valeur la plus élevée de 17,31 $ à la fin du mois.
• Le mois de juillet a connu une nouvelle hausse, culminant à 18,53 $ au milieu du mois, suivi d’une baisse progressive jusqu’à 16,70 $ à la fin.
• Cette baisse s’est poursuivie jusqu’en août ; le cours de l’action a chuté de façon continue tout au long de ce mois, pour terminer à un plus bas de 14,79 $.
• Le mois de septembre a connu une tendance similaire, le cours de l’action ayant encore chuté à 12,83 dollars à la fin du mois.
• À la mi-octobre, le cours de l’action avait de nouveau chuté, s’établissant à 11,45 dollars lors de la dernière séance de bourse.

Dans l’ensemble, il ressort clairement des données que les actions d’AAL ont traversé une phase de croissance puis de contraction au cours d’une période de six mois. Initialement, les actions ont connu une accélération régulière, suivie d’une nette tendance à la décélération après juillet. Voici un graphique du prix de l’AAL au cours des 180 derniers jours.

Analyse des notes POWR d’American Airlines : croissance, qualité et valeur en 2023

Selon les dernières données du 19 octobre 2023, AAL, qui fait partie des 28 valeurs du Compagnies aériennes catégorie, a un Notations POWR note de C (neutre). Cela dénote une performance moyenne compte tenu de divers facteurs analysés par le système de notation POWR. Vous trouverez ci-dessous une transition progressive du grade POWR d’AAL et du classement dans la catégorie sur plusieurs mois :

• Le 29 avril 2023, il détenait une note POWR de C (Neutre) et était classé n°11 dans la catégorie.
• La société a connu une amélioration constante en mai avec une note B (Acheter) et a atteint le rang supérieur de 6e le 13 mai 2023.
• Cette note B (Acheter) a persisté jusqu’en juin, juillet et la majeure partie du mois d’août malgré de légères variations dans son classement, variant principalement entre la 8e et la 10e place.
• Cependant, vers la fin août 2023, sa note POWR est tombée à C (Neutre) et à la 12e place dans la catégorie le 9 août 2023.
• Au cours des semaines suivantes, le classement est tombé au 13e rang, mais n’a pas connu beaucoup de fluctuations jusqu’à la dernière date enregistrée, le 19 octobre 2023.
• Au 20 octobre, la note POWR était de C (Neutre), avec un classement dans la catégorie #15.

Sur la base des données fournies, les trois dimensions de notation POWR les plus remarquables pour AAL sont la croissance, la qualité et la valeur, la valeur obtenant systématiquement la note la plus élevée à différentes dates. Approfondissons chacun d’entre eux.

Croissance:

D’avril 2023 à octobre 2023, la croissance affiche une tendance négative. Partant de 93 en avril 2023, cette note diminue progressivement pour atteindre son point le plus bas à 26 le 19 octobre 2023.

Qualité:

En comparaison, la Qualité reste assez constante dans le temps. Cette dimension commence à 73 en avril 2023 et culmine à 81 en août 2023. Malgré de légères fluctuations, la qualité maintient des notes élevées tout au long de l’année, pour se terminer à 78 en octobre 2023.

Valeur:

Enfin, Value est le plus performant. Il obtient systématiquement le score le plus élevé parmi les trois dimensions tout au long de la période, commençant à 80 en avril 2023, culminant à 95 en mai 2023 et restant solide à 92 de juillet à octobre 2023. Ainsi, en ce qui concerne la dimension Valeur, AAL occupe une position forte tout au long de la période. 2023.

Il est clair que même si la croissance affiche une diminution, la qualité reste relativement stable et la valeur reste très bien notée tout au long de la période examinée. Ces tendances fournissent des informations précieuses sur les performances d’AAL.

Comment American Airlines Group Inc. (AAL) se compare-t-il à ses pairs ?

D’autres actions dans le Compagnies aériennes les secteurs qui pourraient être intéressants à considérer sont Cathay Pacific Airways Limited (CPCAY), Air Canada (ACDVF), et Singapore Airlines Limited (SINGY) – ils ont de meilleures notes POWR. Cliquez ici pour explorer plus d’actions de compagnies aériennes.

Que faire ensuite?

Steve Reitmeister, vétéran de l’investissement depuis 43 ans, vient de publier ses perspectives de marché pour 2024 ainsi que son plan de trading et ses 11 meilleurs choix pour l’année à venir.

Perspectives boursières pour 2024 >

Les actions d’AAL ont chuté de 0,03 $ (-0,26 %) lors des échanges avant commercialisation vendredi. Depuis le début de l’année, l’AAL a diminué de 9,98 %, contre une hausse de 12,74 % de l’indice de référence S&P 500 au cours de la même période.

À propos de l’auteur : Anushka Dutta

Anushka est une analyste dont l’intérêt pour la compréhension de l’impact des changements économiques plus larges sur les marchés financiers l’a motivée à poursuivre une carrière dans la recherche en investissement.

Plus…

La poste American Airlines (AAL) : analyse de la récente performance boursière de l’avion de ligne est apparu en premier sur StockNews.com