Adobe est-il toujours un bon stock de logiciels à acheter?

Avril
27, 2021

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En tant que l'une des plus grandes sociétés de logiciels et d'informatique en nuage au monde, Adobe (ADBE) a signalé une solide croissance de ses finances au cours de l'année écoulée, sous l'impulsion d'une pandémie. Cependant, alors que l'industrie de la technologie ralentit alors qu'une reprise macroéconomique plus rapide que prévu se déclenche, l'ADBE sera-t-elle en mesure de conserver sa trajectoire de croissance? En savoir plus pour le découvrir.

Adobe, Inc. ( ADBE ) est l'un des plus grands noms de l'industrie du cloud computing et des logiciels, avec une capitalisation boursière de 244,83 milliards de dollars. La demande croissante de services de cloud computing et de médias numériques ainsi que les politiques d'expansion stratégique de l'entreprise ont permis à l'ADBE de publier des résultats records au cours de son dernier trimestre, terminé le 5 mars.

Ses revenus ont augmenté de 26% d'une année à l'autre pour atteindre 3,91 milliards de dollars en son premier trimestre fiscal, attribuable à une hausse de 37% de son chiffre d'affaires Document Cloud et de 32% de son chiffre d'affaires Digital Media. Son BPA non-GAAP s'est amélioré de 38% par rapport à la même période l'an dernier à 3,14 $. Et les actions d'ADBE ont augmenté de 49,9% au cours de l'année écoulée et de 9,9% au cours du mois dernier.

Nous pensons que l'appréciation du cours de l'action d'ADBE se poursuivra probablement au cours des prochains trimestres, car la société s'attend à ce que son segment des médias numériques et son expérience numérique se poursuivent chiffre d'affaires en hausse de 21% et 18%, respectivement, d'une année sur l'autre.

Cliquez ici pour consulter notre rapport sur l'industrie du logiciel pour 2021

Voici ce qui pourrait influencer les performances d'ADBE à court terme:

Industry Tailwinds

L'industrie du cloud computing est susceptible de croître considérablement en 2021 et au-delà, grâce à son rôle dans le maintien du modèle de travail à distance introduit par les conditions de verrouillage COVID-19. Une nouvelle vague d'infections à coronavirus ravageant actuellement l'Inde, qui est considérée comme un pôle mondial de technologie et d'externalisation, ainsi que la hausse des cas signalés aux États-Unis, démontrent la nécessité de poursuivre le travail à domicile dans un avenir prévisible.

Le les dépenses des utilisateurs finals en services de cloud public devraient augmenter de 23,1% en glissement annuel pour s'établir à 332,30 milliards de dollars en 2021. En conséquence, la demande de services de cloud computing et de logiciels de l'ADBE devrait augmenter.

Historique de croissance et rentabilité impressionnants

Les revenus d'ADBE ont augmenté à un TCAC de 21,13% au cours des trois dernières années. Son EBITDA et son bénéfice net ont augmenté à des TCAC de 25,11% et 43,63%, respectivement, au cours de cette période. Le flux de trésorerie disponible à effet de levier de la société a enregistré un taux de croissance de 25,34% par an au cours des trois dernières années, tandis que son BPA s'est amélioré à un TCAC de 45,24% sur cette période.

La ​​marge bénéficiaire brute de 87,45% de l'ADBE sur les 12 derniers mois est de 79,9% supérieur à la moyenne de 48,6% de l’industrie. Son retour sur les ventes et sa marge de flux de trésorerie disponible à effet de levier de 40,68% et 34,25%, respectivement, sont nettement supérieurs aux moyennes de 4,53% et 12,37% de l'industrie.

En outre, le ROE, le ROTC et le ROA d'ADBE sur les 12 derniers mois 46,36%, 17,78% et 22,28%, respectivement, se comparent favorablement aux moyennes de l'industrie.

La note consensuelle et le prix cible reflètent une hausse potentielle

Sur les 21 analystes de Wall Street qui ont évalué l'ADBE, 18 l'ont noté Acheter et 3 l'ont noté Hold . L'action a un objectif de prix médian de 564,68 $ sur 12 mois, indiquant une hausse potentielle de 9,5% . Les prévisions de cours de l'action varient d'un minimum de 500 USD à un maximum de 650 USD.

Les notes POWR reflètent des perspectives prometteuses

ADBE a une note globale B, ce qui équivaut à Acheter dans notre système exclusif d'évaluation POWR. Les indices POWR sont calculés en considérant 118 facteurs différents, chaque facteur étant pondéré à un degré optimal.

ADBE a une note A pour la qualité et B pour le sentiment. La rentabilité élevée de l’entreprise justifie le niveau de qualité. Les analystes s'attendent à ce que le BPA et les revenus d'ADBE augmentent respectivement de 14,7% et 17,9% d'une année sur l'autre, en phase avec sa note Sentiment.

Sur les 119 actions de l'industrie Logiciels – Applications ADBE est classé # 22. En plus des notes que nous avons mises en évidence, vous pouvez consulter les évaluations ADBE pour la stabilité, la dynamique, la croissance et la valeur ici .

Cliquez ici pour voir les actions les mieux notées dans le logiciel – Industrie des applications.

Bottom Line

Les services logiciels de cloud computing et de médias numériques d'ADBE sont parmi les produits les plus largement utilisés dans le monde. Étant donné que la croissance économique mondiale reste fortement axée sur la technologie, nous nous attendons à ce que l'ADBE connaisse une croissance régulière de ses services financiers, compte tenu de sa forte capitalisation boursière et de sa présence sur le marché international.

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Les actions ADBE ont augmenté de 0,55 $ (+ 0,11%) mardi après les heures de négociation. Depuis le début de l'année, l'ADBE a gagné 3,44%, contre une hausse de 12,04% de l'indice de référence S&P 500 au cours de la même période.

À propos de l'auteur: Aditi Ganguly

Aditi est un développeur de contenu expérimenté et un rédacteur financier qui se passionne pour aider les investisseurs à comprendre les choses à faire et à ne pas faire en matière d'investissement. Elle a un vif intérêt pour le marché boursier et a une approche fondamentale dans l'analyse des actions.

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