Actions défensives pour un marché volatil

• L’action d’Intuitive Surgical reste relativement résistante malgré la volatilité actuelle du marché.

• NRG energy continue de bénéficier de l’amélioration des prix, d’une plus grande efficacité du réseau et de la loi sur la réduction de l’inflation.

• Les actions défensives sont utiles pour surmonter l’environnement volatil actuel.

La volatilité des marchés est de retour dans les gros titres après que la Réserve fédérale a continué de relever les taux d’intérêt lors de sa dernière réunion. Le Dow Jones est tombé en dessous de 30 000, rejoignant le S&P 500 en territoire baissier. Étant donné que l’inflation continue de grimper et que les chiffres de l’emploi restent à des niveaux bas, il est presque certain que les deux prochaines réunions de la Fed produiront des hausses de taux d’intérêt de 75 points de base, ce qui continuera de faire pression sur la liquidité, et donc sur les actifs financiers. Les investisseurs peuvent de plus en plus se tourner vers des actions défensives, avec des avantages concurrentiels durables à long terme et des flux de trésorerie constants pour leur portefeuille, s’ils cherchent à allouer des capitaux en période de volatilité.

Considérez les deux actions suivantes

Chirurgie intuitive (NASDAQ : ISRG) est une société américaine de robotique médicale qui conçoit et fabrique des produits robotiques pour améliorer les résultats cliniques, et son produit le plus réussi reste le système Da Vinci, qui trouve de plus en plus sa place dans les blocs opératoires. Les stocks d’équipements médicaux sont bien placés pour croître au cours des huit prochaines années, et le marché de la robotique médicale devrait croître régulièrement au cours de la même période à 16 % par an, date à laquelle il pourrait générer 44 milliards de dollars de revenus. Malgré la vente massive du marché, l’action continue de rester dynamique et est actuellement en baisse de 15 % par rapport à l’ensemble du marché, qui est en baisse de plus de 20 % en moyenne.

L’industrie médicale a en moyenne une meilleure économie à long terme. D’autant plus que l’âge moyen mondial augmente, plus de personnes ont besoin de soins médicaux. En outre, l’industrie mondiale de la santé investit de plus en plus dans la technologie pour améliorer les résultats médicaux à l’échelle mondiale, ce qui ne fait qu’améliorer la fortune d’entreprises telles qu’Intuitive Surgical. La croissance mondiale devrait contribuer à maintenir l’élan, d’autant plus que la Chine, le Japon et l’Asie restent à l’avant-garde de la demande, avec des économies en croissance et des niveaux d’investissement croissants les aidant à passer des outils chirurgicaux traditionnels aux appareils modernes.

ISRG a vu ses ventes augmenter de 16 % au cours des cinq dernières années et son bénéfice par action augmenter de 17 %. En termes de valorisation, la société reste chère avec un P/E de 48x et un P/E à terme de 33x. Et bien que les investisseurs puissent considérer ces valorisations comme légèrement onéreuses, la constance de la croissance et des revenus signifie que le marché continuera d’attacher une prime à l’action. L’un des points positifs du titre est qu’il a peu ou pas de dettes, ce qui signifie qu’il est peu probable qu’il soit confronté à de véritables problèmes pendant le cycle actuel de hausse des taux d’intérêt. Considérez le stock si vous recherchez un investissement à long terme, avec une entreprise qui produit des résultats constants et des flux de trésorerie stables.

NRG Energy (NYSE : NRG) est une entreprise de services publics dans le domaine de l’énergie non réglementée. Son activité s’articule autour d’une compagnie d’électricité intégrée opérant à travers le Texas, l’est et l’ouest des États-Unis. La société est impliquée dans la production, la vente et la livraison d’électricité et de produits et services connexes à environ 6 millions de clients résidentiels, commerciaux, industriels et de gros. Il génère de l’électricité en utilisant du gaz naturel, du charbon, du pétrole, du solaire, du nucléaire et du stockage sur batterie

NRG Energy investit de plus en plus dans son réseau intelligent pour donner à ses utilisateurs plus de contrôle sur leur consommation d’énergie. Mais malgré tous ses efforts, les prix dans le secteur de l’énergie sont à la hausse, en particulier sur le marché de l’énergie résidentielle. L’énergie NRG reste au cœur des zones où elle fournit de l’électricité, ce qui signifie que les bénéfices devraient être constants et moins volatils que ceux des autres secteurs. Les résultats ont continué d’être solides au cours des premiers trimestres, et des États tels que le Texas, où la société exerce une grande partie de ses activités, ont connu un été exceptionnellement chaud, ce qui devrait à son tour contribuer à accroître les bénéfices au cours des deux prochains trimestres.

La valorisation de la société reste relativement stable avec un ratio cours/bénéfice à 9x, et avec le rythme auquel les prix de l’énergie augmentent, le cours de l’action pourrait augmenter au cours des prochains trimestres. La société verse également un dividende de 3,55 % et a une dette relativement gérable, avec un ratio d’endettement de 1,5. NRG Energy devrait également bénéficier des derniers projets de loi adoptés au Congrès, en particulier la loi sur la réduction de l’inflation, qui lui permettra de financer des projets de réduction de carbone. Dans l’ensemble, le secteur des services publics reste ferme malgré l’environnement macroéconomique incertain, ce qui le rend idéal pour ceux qui cherchent à surmonter la volatilité.