Zeta Global va acquérir LiveIntent dans le cadre d’une transaction hautement relutive

• Élargit le graphique d’identité de Zeta, dévoile un nouveau cloud pour les éditeurs et accélère la croissance des médias mobiles et de détail

• L’acquisition répond aux quatre principes directeurs de Zeta en matière de fusions et d’acquisitions et devrait avoir un effet immédiatement relutif sur le profil de bénéfices de Zeta.

• Zeta réaffirme ses prévisions pour le troisième trimestre 2024

8 octobre 2024 (NEW YORK, NY) – Zêta mondial (NYSE : ZETA), AI-Powered Marketing Cloud, a annoncé aujourd’hui avoir conclu un accord pour acquérir LiveIntent. Fondée en 2009, LiveIntent est un pionnier du marketing basé sur les personnes, avec une technologie exclusive alimentant des expériences centrées sur les mobiles et des solutions d’identité propriétaires pour identifier, débloquer, engager et monétiser les audiences sur tous les canaux.

L’ajout des actifs, du réseau d’éditeurs et des capacités de canal de LiveIntent renforcera la plateforme marketing Zeta et fera progresser la position de Zeta dans le marketing basé sur l’IA en :

1. Amélioration des capacités de résolution d’identité. L’acquisition intègre le vaste graphique d’identité de LiveIntent (plus de 235 millions d’adresses e-mail hachées uniques par mois) dans le Data Cloud de Zeta, complétant ainsi de manière significative les solutions de résolution d’identité de Zeta. Une identité authentifiée et faisant autorité constitue le fondement de la plateforme marketing Zeta, et l’ajout des ressources de données de LiveIntent élargit la portée de Zeta tout en augmentant la précision de ses programmes de marketing axés sur les personnes.

1. Expansion vers la monétisation des éditeurs. Avec l’ajout de plus de 2 000 éditeurs premium de LiveIntent, y compris des relations avec huit des 10 plus grands du classement Comscore, Zeta se lance dans le secteur de la monétisation des éditeurs. Cela ouvre la voie à Zeta pour lancer une nouvelle offre de produits, Publisher Cloud, créant un écosystème en boucle fermée convaincant qui rivalise avec la portée et les capacités de ciblage des jardins clos.

1. Elevating Zeta vient de sortir solutions médias mobiles et de vente au détail. Cette acquisition accélère les produits de médias mobiles et de vente au détail récemment lancés par Zeta, permettant aux spécialistes du marketing d’unifier l’identité sur tous les appareils et canaux, de prédire le comportement des clients, de découvrir des opportunités cachées et d’exploiter l’IA en temps réel pour activer des campagnes multicanaux basées sur l’intelligence qui génèrent de meilleurs résultats. LiveIntent alimente des millions d’expériences mobiles par jour et leur récente entrée dans l’écosystème des médias de vente au détail s’aligne sur la stratégie de Zeta visant à proposer un ensemble d’offres plus innovantes aux détaillants et aux marques.

«Nous sommes ravis de Bienvenue à LiveIntent dans l’équipe Zeta alors que nous continuons à renforcer notre position et à affiner notre différenciation dans le marketing basé sur l’IA », a déclaré David A. Steinberg, co-fondateur, président et PDG de Zeta Global. « Nous avons appris à connaître l’équipe LiveIntent grâce à notre travail avec eux au cours des cinq dernières années et avons pu constater par nous-mêmes les avantages de leurs principaux actifs et l’impact de leur plateforme. Alors que de plus en plus de marques considèrent les données propriétaires comme un actif de l’entreprise, cherchent à rendre l’IA exploitable et s’orientent vers une plate-forme unique qui permet un marketing plus efficace tout au long du cycle de vie du client, cette acquisition accélère le volant d’inertie de Zeta et positionne l’entreprise issue du regroupement pour continuer à se développer. plus vite que le marché.

Steinberg a poursuivi : « Conformément à notre approche ciblée et disciplinée des fusions et acquisitions, LiveIntent répond aux quatre principes cités en matière de fusions et acquisitions. À savoir, il s’agit d’une plateforme complémentaire que nous pouvons intégrer de manière transparente à la plateforme marketing Zeta en six mois. Cette acquisition a un effet immédiatement relutif sur les bénéfices et est proposée à un multiple d’EBITDA ajusté très attractif d’environ 16x. Les clients de Zeta s’intéressent déjà à nos plus grands secteurs verticaux pour des opportunités de ventes croisées, et nous pensons que ces synergies peuvent accélérer la croissance de LiveIntent tout en poursuivant les forts taux de croissance organique de Zeta. En fin de compte, nous pensons que nos activités combinées génèrent de la valeur à long terme pour les actionnaires et génèrent des avantages significatifs pour nos clients.

« Nous avons été extrêmement impressionnés par la croissance exceptionnelle de Zeta et par sa capacité avérée à apporter un réel impact à ses clients mondiaux », a déclaré Matt Keiser, PDG de LiveIntent. « Nous partageons une concentration constante sur l’innovation et un objectif : rendre le marketing basé sur l’IA réalisable. Nous sommes ravis de travailler ensemble pour fournir aux spécialistes du marketing et aux éditeurs des capacités supplémentaires leur permettant d’atteindre leurs clients via encore plus de canaux.

Détails de la transaction
Conformément à l’accord de fusion définitif, Zeta achètera LiveIntent pour un montant total de 250 millions de dollars, sous réserve des ajustements d’usage, sous la forme de 77,5 millions de dollars en espèces et de 172,5 millions de dollars en actions ordinaires à la clôture. La contrepartie en actions est soumise à un blocage et à des limitations sur le volume des ventes après la publication.

L’accord prévoit également un complément de prix potentiel de 50 % en espèces et de 50 % en actions lié à une croissance significative de l’EBITDA ajusté et à des objectifs d’expansion soutenue de la marge pour chacun des exercices 2025, 2026 et 2027. La contrepartie potentielle maximale du complément de prix est de 25 millions de dollars par année pour chacune des trois années. Zeta a également accepté d’émettre 25 millions de dollars en unités d’actions de performance à l’équipe de direction de LiveIntent, liées à certains objectifs de performance et de rétention pour les exercices 2025, 2026 et 2027.

La transaction devrait être finalisée au quatrième trimestre 2024 et est soumise aux conditions de clôture habituelles.

Conseillers
Roth Capital Partners, LLC a servi de conseiller en transactions auprès de Zeta. Citigroup Global Markets Inc. a servi de conseiller en marchés de capitaux auprès de Zeta. Latham & Watkins LLP a servi de conseiller juridique auprès de Zeta Global. Houlihan Lokey a servi de conseiller financier à LiveIntent. Lowenstein Sandler LLP a servi de conseiller juridique à LiveIntent.

Réaffirmation des prévisions pour le 3T’24
Zeta a également réaffirmé aujourd’hui ses prévisions pour le troisième trimestre 2024 telles que fournies le 4 septembre 2024, comprenant un chiffre d’affaires d’au moins 255 millions de dollars et un EBITDA ajusté d’au moins 50,2 millions de dollars.

Détails de la conférence téléphonique
Zeta organisera une conférence téléphonique aujourd’hui, le 8 octobre à 16 h 30, heure de l’Est, pour discuter de cette acquisition. Une webdiffusion en direct de la conférence téléphonique et des documents complémentaires est accessible sur le site Web des relations avec les investisseurs de la société. https://investors.zetaglobal.com. Une rediffusion sera disponible sur le site Web de la Société pendant un an après l’appel.

À propos de Zeta Global
Zêta mondial (NYSE : ZETA) est le cloud marketing basé sur l’IA qui exploite l’intelligence artificielle (IA) avancée et des milliards de signaux des consommateurs pour permettre aux spécialistes du marketing d’acquérir, de développer et de fidéliser plus facilement les clients. Grâce à Zeta Marketing Platform (ZMP), notre vision est de simplifier le marketing sophistiqué en unifiant l’identité, l’intelligence et l’activation omnicanal en une seule plateforme, alimentée par l’une des plus grandes bases de données propriétaires et l’IA du secteur. Nos entreprises clientes dans plusieurs secteurs verticaux ont la possibilité de personnaliser les expériences avec les consommateurs à un niveau individuel sur chaque canal, offrant ainsi de meilleurs résultats pour les programmes marketing. Zeta a été fondée en 2007 par David A. Steinberg et John Sculley et son siège social est à New York et elle possède des bureaux dans le monde entier.

Déclarations prospectives
Ce communiqué de presse, ainsi que d’autres déclarations et informations diffusées publiquement par la Société, contiennent certaines déclarations prospectives au sens de l’article 27A du Securities Act de 1933, tel que modifié, et de l’article 21E du Securities Exchange Act de 1934, tel que modifié. La Société entend que ces déclarations prospectives soient couvertes par les dispositions d’exonération pour les déclarations prospectives contenues dans la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995 et inclut cette déclaration dans le but de se conformer à ces dispositions d’exonération. Toute déclaration faite dans ce communiqué de presse qui ne constitue pas une déclaration de faits historiques, y compris les déclarations concernant notre acquisition de LiveIntent et son intégration prévue, les synergies, la valeur relutive, la croissance du marché et la clôture de la transaction, ainsi que le délai dans lequel tout cela se produira, le cas échéant, et nos prévisions pour le troisième trimestre 2024 sont des déclarations prospectives et doivent être évaluées comme telles. Les déclarations prospectives comprennent des informations concernant nos performances financières futures anticipées, nos opportunités de marché et nos attentes concernant notre plan d’affaires et nos stratégies. Nous basons ces déclarations prospectives sur nos attentes, plans et hypothèses actuels que nous avons formulés à la lumière de notre expérience dans le secteur, ainsi que sur nos perceptions des tendances historiques, des conditions actuelles, des développements futurs attendus et d’autres facteurs que nous jugeons appropriés. dans les circonstances du moment. Même si nous estimons que ces déclarations prospectives sont basées sur des hypothèses raisonnables au moment où elles sont formulées, vous devez être conscient que de nombreux facteurs pourraient affecter nos activités, nos résultats d’exploitation et notre situation financière et pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux exprimés. dans les déclarations prospectives. Pour plus d’informations sur d’autres risques connexes, consultez la section « Facteurs de risque » du rapport annuel le plus récent de Zeta Holdings sur formulaire 10-K et des rapports trimestriels sur formulaire 10-Q. Les déclarations prospectives incluses dans le présent document sont faites uniquement à la date des présentes, et Zeta Holdings ne s’engage aucunement à réviser ou à mettre à jour les déclarations prospectives, sauf si la loi applicable l’exige.

Contacts :
Relations avec les investisseurs
Madison Serras
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Presse:
Candace Doyen
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