Comment savoir lequel convient le mieux à votre entreprise

Octobre
25 2018

8 min de lecture

Les opinions exprimées par les contributeurs de l'Entrepreneur sont les leurs.

Rien n’est pire que de manquer de capital lorsque vous essayez de lancer votre entreprise. Si vous êtes un entrepreneur qui cherche de l'argent dans tous ses proches et que votre compte bancaire est à sec, quelles options vous restent-elles?

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Un financement alternatif route est une offre initiale de pièces de monnaie (ICO), dans laquelle la monnaie numérique est levée comme alternative au dollar américain. De nombreux entrepreneurs qui souhaitent renoncer à la voie traditionnelle du financement par capital-risque lancent des OIC.

Mais les OIC ont un problème: ce marché crypté naissant laisse les participants ouverts à des questions sur la spéculation marketing et la légalité même de leurs monnaies. Le résultat est qu’en raison de l’absence de réglementation et de la croyance dans certains milieux que les jetons de services publics sont en réalité des titres, les ICO (non réglementés) sont parfois perçus avec méfiance.

Parallèlement, le financement par crypto-monnaie est une tendance qui ne se perd pas. à tout moment bientôt. Voir une entreprise attirer des millions de personnes du jour au lendemain peut certainement laisser un observateur ressentir au moins un pincement d'envie devant la facilité apparente d'accès de ce marché à un capital.

Pourtant, cette capitale est en proie à des problèmes: en 2018, et maintenant, à l'approche de 2019 , il est de plus en plus difficile d'attirer des investisseurs vers les ICO, en raison de l'épuisement professionnel que les investisseurs subissent depuis 2017. Plus précisément, en juillet 2018, Satis Group Crypto Research signalait qu'environ environ 81% des ICO en 2017 avaient Arnaques.

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Un nouveau mécanisme de cryptomonnaie à envisager

À une époque où des milliers d'OIC se disputent le portefeuille de l'investisseur, lorsque les investisseurs se montrent sceptiques cette option et, pire encore, lorsque certains projets ICO ont même disparu en emportant l'argent de ces investisseurs, un nouveau type de mécanisme de crypto-financement est apparu: l'offre de jetons de sécurité ou STO, qui réduit la barrière à l’entrée pour les petites entreprises moyennes.

Une STO est une offre hybride qui fonctionne comme une sécurité mais se présente sous la forme d’un jeton numérique. Comme Anthony Pompliano un évangéliste et partenaire de crypto-monnaie, a écrit sur Medium "Les jetons de sécurité sont des actifs numériques soumis aux règles de sécurité fédérales."

Une STO réduit le risque des investisseurs parce que, contrairement à un ICO, les STO sont l’événement de vente de jeton pour un jeton de sécurité, qui est lié à l’actif (comme les bénéfices ou les actions) que les investisseurs achètent. Les valeurs symboliques sont des valeurs financières numérisées, au même titre que les valeurs mobilières, sauf qu'elles font partie de la blockchain. Les ICO et les STO produisent une crypto-monnaie, mais les STO produisent des actifs de sécurité adossés à tandis que les jetons utilitaires sont, à mon avis, l'équivalent de l'argent Monopoly.

En outre, les jetons de services publics ne sont pas des instruments de placement et peuvent donc prétendre qu'ils sont exemptés des lois fédérales sur les valeurs mobilières. Quoi qu'ils soient, les jetons utilitaires prédominent également parmi les ICO. Mais les détenteurs de jetons utilitaires ne peuvent utiliser ces jetons en dehors de leurs plates-formes spécifiques respectives sans les avoir d'abord échangés.

Laimonas Noreika, fondatrice et PDG de Desico, une plate-forme basée à Paris récemment lancée, m'a confié que «les ICO sont Offrant un jeton d'utilité [s] [the companies] juste pour avoir une excuse pour collecter des investissements.

"Eviter les réglementations de la SEC est illégal", a souligné Noreika. Sans personne responsable [these companies]quelques-uns [ICOs] ont agi de manière irresponsable avec l'argent des investisseurs. "

Autrement dit, une STO fonctionne mieux qu'un ICO pour toute entreprise qui souhaite collecter des fonds mais n'a pas son propre jeton utilitaire. Ces entreprises n'ont pas besoin de jeton utilitaire, car la valeur de leur sécurité repose sur la sécurité de l'entreprise et est représentée comme un actif numérique financier échangeable, plutôt que sur l'utilisation de jetons utilitaires au sein du réseau social de l'entreprise.

Si vous êtes une petite entreprise à la recherche d’un investissement, vous vous demandez peut-être quels sont les avantages de détenir une STO plutôt qu’un ICO? En voici plusieurs:

Obstacle inférieur à l'entrée

Dans mon dernier article je parlais des OCT en tant que voie financière permettant d'abaisser les obstacles des entrepreneurs à l'accès au capital. Traditionnellement, ces entrepreneurs avaient besoin de relations et de savoir-faire pour naviguer dans la voie du capital-risque de la Silicon Valley. Après tout, ils envisagent une voie d'accès à la capitale concentrée dans un lieu géographique limité. Ils auront besoin de relations dans cette région, de solides antécédents et d'une solide expérience en matière de pitching.

Les OCT évitent ces problèmes en permettant aux entrepreneurs d'avoir accès à des investisseurs particuliers aux États-Unis et à l'étranger. La manière dont le crowdfunding fonctionne avec les STO diffère de la manière dont le crowdfunding fonctionne avec la devise fiat: Kickstarter et Indiegogo permettent aux projets de vendre leurs produits prévus avant la création réelle de ces produits, selon le principe du premier arrivé, premier servi. Les premiers clients à acheter seront les premiers à avoir accès à ces produits.

Cependant, le financement participatif avec STO à crypto-monnaie est différent car les investisseurs achètent des valeurs numériques au lieu de leur premier accès au produit. Tout comme n'importe qui peut acheter les titres de sociétés cotées en bourse, les valeurs numériques offrent aux investisseurs individuels et accrédités la possibilité d'acheter les titres de sociétés privées avant leur introduction en bourse.

Tout comme les États-Unis ont légiféré En autorisant la création de sociétés comme AngelList, Kickstarter et Indiegogo aux États-Unis, de nouvelles lois sont adoptées (en Europe et aux États-Unis) pour permettre l'existence de cartes symboliques pour le financement participatif.

Donc, repensez à la société de Noreika, Desico. Son nom est peut-être «ICO», mais la société est en réalité l'antithèse d'un ICO, car c'est une plate-forme dotée du pouvoir de la STO qui résout les problèmes rencontrés par les ICO. Pensez: une plate-forme de type Kickstarter pour les titres avec jetons.

Les entrepreneurs utilisant la voie STO peuvent utiliser des plates-formes de financement participatif pour la crypto-monnaie et ne pas faire face aux obstacles qu’ils auraient avec un ICO.

Plus grand potentiel d'investissement

Les OCT utilisent donc la composante de financement participatif pour apporter des capitaux supplémentaires aux options de financement traditionnelles offertes à la plupart des entrepreneurs. Si vous êtes un de ces entrepreneurs et que vous collectez déjà des fonds, vous pouvez utiliser le financement participatif par l’intermédiaire d’une STO pour collecter encore davantage.

Vous pouvez également trouver avantageux d’utiliser une plate-forme qui gère les normes de réglementation de «connaissez votre client» ( KYC) ou anti-blanchiment d’argent (AML). KYC fait partie du cadre de gouvernance de la LBC qui comprend des évaluations du risque client, la surveillance des transactions, la sélection et la diligence raisonnable.

Les gouvernements imposent ces processus aux investissements initiaux afin de détecter les crimes financiers et de prévenir le terrorisme. Les entrepreneurs doivent connaître leur client pour établir et vérifier des faits et des comportements, ainsi que pour empêcher le blanchiment d’argent.

Les entrepreneurs empruntant cette voie doivent se conformer aux lois en vigueur, bien sûr: Toute entreprise qui amasse des fonds doit garantir l’accréditation de ses investisseurs américains. Mais le processus de crowdfunding de la STO permet aux entreprises américaines d’ajouter à leurs offres de sécurité des investissements supplémentaires provenant d’investisseurs non américains.

Facilité de gestion et de dimensionnement

L’utilisation de plates-formes pour les STO est un moyen de gérer et de dimensionner processus encombrant et compliqué. Pensez à quel point le crowdfunding aurait été difficile et coûteux (en termes d'assistance juridique) avant les débuts de Kickstarter, Indiegogo et AngelList.

Pensez maintenant à la zone grise non réglementée qu'habite la crypto-monnaie. Vous faites-vous confiance pour gérer ce processus et assumer la responsabilité? Je ne le pensais pas.

En revanche, utiliser une plate-forme comme Desico en Europe, ou Republic – une entreprise équivalente aux États-Unis – est une solution plus facile que d'essayer de gérer le financement participatif par vous-même, surtout lorsqu'il vient de crypto-monnaie. Vous voulez être proactif et non réactif dans vos plans de gestion du financement.

Plus de transparence et de crédibilité

Le marché des ICO est motivé par une spéculation galopante et ressemble davantage à un moyen de parier sur un casino de Las Vegas. table qu’une opportunité pour un investissement de démarrage intelligent. Malgré le nombre de projets blockchain et de crypto-monnaie annonçant des OIC, aucun projet n’a fait grand-chose – et, comme mentionné, beaucoup ont fonctionné comme une arnaque ou ont abouti à un échec.

Pourtant, les investisseurs souhaitent pénétrer ce nouveau marché émergent car la confiance des gens dans Bitcoin et dans d’autres monnaies de premier plan a permis à certains d’entre eux d’obtenir un retour sur investissement important.

C’est ce qui explique la forte demande d’une voie légitime pour apporter transparence et crédibilité au secteur de la crypto-monnaie. Un écosystème transparent est la seule solution qui pourrait apporter une certaine résolution au lendemain de la fraude ICO de l'année dernière lorsque le battage médiatique battait en brèche la réalité et que de nombreuses personnes perdaient de l'argent.

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Bien sûr, un ICO peut sembler une solution rapide au financement. Mais le risque en jeu peut ne pas valoir l'argent quand la SEC vous ordonne de restituer tout cet argent à vos investisseurs.