février 21, 2024

5 000 est-il un signe d’arrêt pour les actions ?

Nous avons tous apprécié la montée jusqu’à 5 000 pour le S&P 500 (SPY). Mais il semble de plus en plus que ce sera un sommet à court terme pour le marché. Heureusement, il existe encore des moyens de réaliser des gains boursiers, même dans cet environnement moins haussier. L’expert en investissement Steve Reitmeister partage ses mises à jour sur les transactions et ses meilleurs choix pour les semaines à venir.

Le marché boursier semble bloqué autour du plus haut historique à 5 000 pour le S&P 500 (ESPIONNER). Et pourtant, sous la surface, les choses ne sont pas si optimistes.

Les valeurs technologiques restituent enfin une partie de leurs énormes gains et les valeurs défensives sont les leaders du marché. Ce n’est PAS positif pour ceux qui s’attendent à une hausse immédiate du marché.

Pourquoi donc?

Et quel est le plan commercial à partir d’ici ?

C’est ce à quoi nous répondrons dans le commentaire Reitmeister Total Return de cette semaine.

Commentaire du marché

Prenons un peu de recul.

Le S&P 500 (SPY) est en hausse de 43 % par rapport au plus bas du marché baissier d’octobre 2022. Il est donc indéniable que nous sommes dans un marché haussier… le débat principal est de savoir quand et comment la prochaine série de gains se produira. .

Il est juste de dire que cette dernière hausse de 20 % qui a débuté début novembre est devenue lassée. Cela fait de 5 000 un lieu de forte résistance, en particulier lorsque le catalyseur attendu des baisses de taux de la Fed continue d’être repoussé plus loin dans le futur.

Le rapport PPI de vendredi, plus élevé que prévu, s’ajoutant au rapport beaucoup trop chaud de la semaine dernière sur l’IPC, montre que l’inflation est un peu trop rigide. Ajoutez à cela une économie américaine encore trop dynamique (autour de 3 %) et les pressions inflationnistes vont probablement persister.

La Fed s’est déjà montrée plus patiente que ne le prévoyaient la plupart des investisseurs. Ces dernières données ne font que leur donner une raison supplémentaire de faire une pause, remettant en question si mai ou juin sera la première baisse des taux. À l’heure actuelle, je ne prédis ni l’un ni l’autre, compte tenu des faits inflationnistes disponibles et de la nette préférence de la Fed de ne pas agir trop tôt, de peur que les flammes de l’inflation ne se rallument à nouveau.

Ou, pour le dire autrement, ils veulent que les braises de l’inflation soient éteintes à 100 % avant de baisser les taux pour stimuler l’économie. Et sans ce coup de pouce à l’économie… alors les perspectives de croissance des bénéfices sont tout simplement trop faibles à l’heure actuelle pour promouvoir des cours boursiers nettement plus élevés.

Additionnez le tout et il est dit que 5 000 devraient former un sommet pendant un peu plus longtemps. Peut-être jusqu’à ce qu’il soit clair que la Fed va effectivement baisser ses taux.

Il est possible que les stocks s’accrochent et se consolident autour de 5 000. Pourtant, avec autant de temps libre avant la probable première baisse des taux, tout résultat négatif servira de raison facile pour que les actions baissent.

Cela aligne les choses pour un retrait assez typique de 3 à 5 %. Comme 4 800, qui était la zone de résistance précédente qui devrait bien servir de support. Cela donne lieu à une fourchette confortable de 4 % dans laquelle les actions évoluent pour le moment.

Cela laisse également place à un peu de rotation sectorielle qui transparaît haut et fort dans ce graphique sur 1 semaine :

En substance, vous avez les grands gagnants de 2023, tels que les services technologiques et de communication, qui se cèdent aux côtés de groupes plus conservateurs (soins de santé, services publics et consommation défensive) dans la colonne plus. La seule surprise est que les valeurs financières ouvrent la voie. Mais il s’agit plutôt d’un rebond de ce groupe après une récente faiblesse, alors que d’autres rumeurs annonçaient de nouvelles faillites bancaires qui ne se sont pas concrétisées.

Plan commercial

On pourrait lire ce qui précède et penser qu’il est temps de retirer quelques jetons de la table. Mais avec plus de 4 décennies d’expérience en investissement à mon actif, je pense qu’il n’est pas sage de lutter contre la tendance principale.

Cela signifie que nous sommes sans aucun doute dans un marché haussier. Et il peut commencer à fonctionner à tout moment pour n’importe quelle raison. Ce n’est donc pas pour moi le moment de retirer de l’argent de la table. C’est plutôt le moment de réfléchir aux sociétés que vous détenirez à l’avenir, car le marché global est presque pleinement valorisé.

La réponse simple consiste à se débarrasser des actions surévaluées et à chercher à détenir davantage de sélections sous-évaluées. Il s’agit en partie d’une rotation sectorielle dans laquelle les dirigeants susmentionnés des services de technologie et de communication en 2023 seront très sollicités. Surtout les suspects habituels du Magnifique 7 qui ont passé trop de temps au soleil.

Je ne dis pas qu’il faut se concentrer uniquement sur les groupes défensifs comme la santé, les services publics et la consommation défensive. Je pense plutôt qu’il s’agit d’opportunités dans les secteurs de l’industrie, des matériaux de base et de la consommation cyclique, qui étaient au milieu du peloton l’année dernière, ce qui leur donne plus de marge de progression.

À cela s’ajoute le déplacement vers des entreprises plus petites. Je ne parle pas de micro-capsules. Il s’agit plutôt de sociétés dont la capitalisation boursière est comprise entre 1 et 20 milliards de dollars et qui pourraient passer un peu plus inaperçues et offrir un potentiel de hausse plus important.

Notre système de notation POWR fait un excellent travail en recherchant précisément ces types de sociétés ayant des perspectives de croissance constantes et se négociant à des valorisations attrayantes. C’est cette combinaison qui est toujours à la mode… mais particulièrement pour le reste de l’année 2024, lorsque des bénéfices faciles ont été réalisés sur les actions des « marques renommées ».

Il est désormais temps pour eux de passer au second plan et de laisser d’autres joueurs dignes de prendre les devants. Plus d’informations sur mes sélections d’actions préférées dans la section suivante…

Que faire ensuite?

Découvrez mon portefeuille actuel de 12 actions remplies à ras bord avec les avantages surperformants trouvés dans notre modèle exclusif POWR Ratings. (Presque 4 fois mieux que le S&P 500 depuis 1999)

Cela comprend 5 petites capitalisations méconnues récemment ajoutées avec un énorme potentiel de hausse.

De plus, j’ai un ETF spécial qui est incroyablement bien placé pour devancer le marché dans les semaines et les mois à venir.

Tout cela est basé sur mes 43 années d’expérience en investissement dans les marchés haussiers… les marchés baissiers… et tout le reste.

Si vous êtes curieux d’en savoir plus et souhaitez voir ces 13 métiers chanceux sélectionnés à la main, veuillez cliquer sur le lien ci-dessous pour commencer maintenant.

Plan de trading et meilleurs choix de Steve Reitmeister >

Je vous souhaite un monde de succès en matière d’investissement !

Steve Reitmeister…mais tout le monde m’appelle Reity (prononcé « Righty »)
PDG, StockNews.com et Rédacteur, Reitmeister Total Return

Actions ESPION. Depuis le début de l’année, SPY a gagné 4,51 %, contre une hausse de % de l’indice de référence S&P 500 au cours de la même période.

À propos de l’auteur : Steve Reitmeister

Steve est mieux connu du public de StockNews sous le nom de « Reity ». Non seulement il est le PDG de la société, mais il partage également ses 40 années d’expérience en investissement dans le Portefeuille de rendement total Reitmeister. Apprenez-en davantage sur le parcours de Reity, ainsi que sur des liens vers ses articles et sélections d’actions les plus récents.