3 grandes capitalisations à faible risque pour un environnement risqué

Dans le monde de l'investissement en actions, parfois ennuyeux est bon.

Avec le conflit russo-ukrainien dans sa deuxième semaine, la volatilité des marchés est passée à la vitesse supérieure. Cela a obligé de nombreux investisseurs à procéder à des ajustements tactiques pour protéger le capital. Une tactique courante en période de turbulence consiste à réduire le risque, que ce soit en augmentant les liquidités, en passant aux obligations ou en se tournant vers plusconservateuractions.

Les actions conservatrices ou à faible risque sont définies de plusieurs façons, de la simple mesure bêta (sensibilité aux mouvements plus larges du marché) au secteur dans lequel elles résident. Quelle que soit la façon dont vous le découpez, un titre à faible risque devrait fournir un certain niveau de protection pendant les replis du marché.

Ici, nous nous concentrons sur le bêta en sélectionnant trois actions attrayantes à faible risque pour la crise géopolitique actuelle. Pour utiliser une analogie sportive, ils ne sont pas susceptibles d'éclairer le tableau de bord en attaque, mais devraient bien se débrouiller dans une bataille défensive.

L'action Tyson Foods bénéficie-t-elle de l'inflation ? 

Tyson Foods, Inc. (NYSE : TSN) a un bêta de 0,78. Cela signifie que pour chaque 1 % de baisse du marché boursier, il baisse (théoriquement) de 0,78 %, plus modestement. Le producteur de poulet, de bœuf et de porc est un bon nom à posséder dans cet environnement car ses produits sont en demande constante de la part des épiceries, des restaurants et des distributeurs alimentaires.

La nouvelle année fiscale s'annoncebon départ chez Tyson Foods. Les bénéfices du premier trimestre qui ont plus que doublé ont écrasé le consensus des analystes grâce à la réouverture des restaurants et aux tendances saines de consommation de protéines à domicile. Comme la plupart des entreprises liées aux matières premières, la hausse des prix a également contribué à l'excellente performance du résultat net.

Les actions de Tyson Foods ont été à la hauteur de leur réputation défensive, cette année en hausse de 3 % par rapport à la chute de 10 % du S&P 500. Pourtant, après avoir touché 100 $ pour la première fois le mois dernier, certains commerçants se sont envolés. Maintenant de retour au niveau de 90 $, le recul à faible volume n'est pas à redire.

Alors que Tyson continue d'investir dans de nouveaux produits et dans le commerce électronique, un vif appétit des consommateurs pour les viandes et un rebondService alimentairele canal doit prendre en charge un retour aux trois chiffres.

Est-il trop tard pour acheter les actions de Hershey ?

Avec un bêta de 0,39,La société Hershey (NYSE : HSY)est en hausse d'environ 7 %année à ce jour et susceptible de rester un investissement solide à faible risque. Le pâtissier de 128 ans vaque tranquillement à ses affaires en vendant des Kit Kats, des Reese's Cups, des Twizzlers et d'autres friandises – et continuera de le faire pendant cette période de risque géopolitique élevé.

Hershey a évolué pour devenir une entreprise plus diversifiée en se diversifiant dans la catégorie des collations. Il vise à capter davantage la propension croissante des consommateurs à s'approvisionner en tout ce qui est sucré et salé pour la maison et le bureau. La récente acquisition de 1,2 milliard de dollars de Dot's Pretzels, la marque de bretzels à la croissance la plus rapide du pays, est le dernier ajout à une gamme croissante de marques populaires autres que les bonbons.

Un goût croissant pour la consommation à domicile a entraîné une augmentation de 10 % des ventes et un bond de 14 % des bénéfices l'an dernier. C'est une tendance qui ne devrait pas disparaître, la direction prévoyant une croissance de 8 à 10 % en 2022.

En plus de sa nature à faible risque, Hershey est un choix solide (et patriotique) dans cet environnement car moins de 10% des ventes proviennent de l'extérieur de l'Amérique du Nord. Un programme de rachat d'actions et une augmentation consécutive des dividendes sur 13 ans offrent également une tranquillité d'esprit. Les actions de Hershey se négocient près d'un niveau record, mais cela ne devrait pas dissuader les investisseurs averses au risque de se faire plaisir.

Le stockage public est-il un stock à faible risque ?

Stockage public (Bourse de New York : PSA) a l'un des bêtas les plus bas (0,24) parmi les constituants du S&P 500. Il n'est pas rare qu'une FPI aille à contre-courant, l'exploitant d'installations de stockage en libre-service a toujours été un générateur de flux de trésorerie fiable, que ce soit en période d'essor ou de récession économique.

Avec plus de 2 500 installations situées à l'intérieur des frontières américaines, Public Storage est presque parfaitement à l'abri des risques géopolitiques à l'étranger. Il détient une participation partielle dans 13 millions de pieds carrés d'espace locatif en Europe, mais cela représente moins de 1% de la taille de son empreinte nationale.

Bien que l'industrie du self-stockage ait vu une vague de nouvelles installations apparaître ces dernières années, les taux d'occupation restent élevés. Cela montre que la demande sous-jacente suit le rythme de la construction en raison des tendances de la vie urbaine et d'un meilleur marché de l'emploi.

Après avoir plus que doublé le rendement du S&P l'an dernier, Public Storage surperforme depuis le début de l'année en baisse de moins de 2 %. Le titre a doublé son creux pandémique mais devrait continuer à bénéficier de fondamentaux favorables au self-stockage et d'une présence tentaculaire sur tous les principaux marchés américains. Son acquisition la plus récente, All Storage, ajoutera 56 propriétés, principalement dans la région de Dallas, qui connaît une croissance supérieure à la moyenne.

À mi-parcours, les prévisions de la direction pour 2022 impliquent une augmentation de 17 % des fonds provenant des opérations de base (FFO) par action, l'équivalent FPI du bénéfice par action (EPS). Ce type de croissance, associé à un dividende annuel de 8,00 $, fait de Public Storage un bon endroit pour stocker des fonds pendant la volatilité actuelle du marché.

Tyson Foods fait partie duEntrepreneur Indexqui suit certaines des plus grandes sociétés cotées en bourse fondées et dirigées par des entrepreneurs.