3 étapes essentielles pour que les startups gardent suffisamment d’argent à la banque

Jusqu’à ce que votre startup soit rentable et génératrice trésorerie positive, il y a une question fondamentale à laquelle vous devriez pouvoir répondre à tout moment : combien de piste vous reste-t-il ? De nombreux fondateurs pensent que cette question fait référence au moment où leur solde de trésorerie atteint zéro. Malheureusement, vous aurez des ennuis bien avant.

Au fur et à mesure que votre solde de trésorerie approche de la zone de danger, vos auditeurs peuvent émettre une note de « continuité d’exploitation ». Votre banque pourrait devenir nerveuse et restreindre l’accès aux informations critiques dette installations. Les principaux fournisseurs s’inquiéteront lorsque vous commencerez à étendre les paiements, à resserrer les conditions de crédit ou même à exiger de l’argent comptant avant d’expédier la prochaine commande.

Vous devez savoir à quel moment votre solde de trésorerie devient si faible que vous risquez perdre le contrôle de votre entreprise. Voici trois étapes essentielles pour vous assurer d’avoir toujours assez d’argent en banque :

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1. Calculez combien de mois de trésorerie vous avez

Dès les premiers jours de Microsoft, Bill Gates a insisté pour avoir au moins assez d’argent à la banque pour maintenir l’entreprise en vie pendant 12 mois si les revenus tombaient à zéro. Gates a compris que l’argent équivalait au contrôle, et il n’a jamais voulu se retrouver dans une position où il avait BESOIN de l’argent de quelqu’un d’autre pour assurer la survie de l’entreprise.

Lorsque vous considérez le montant du solde de trésorerie que vous devez conserver, utilisez votre vision prospective prévisions mensuelles pour les frais de fonctionnement, inventaire achats et dépenses en immobilisations. Ne vous fiez pas aux habitudes de dépenses historiques. Plus startups sont sur une trajectoire de croissance qui augmente régulièrement les coûts et les investissements, ce qui signifie que vos objectifs prospectifs seront plus élevés.

2. Passez en revue ces deux ratios simples chaque mois

Le simple fait de regarder votre solde de trésorerie comme une indication de votre santé financière ne tient pas compte de l’état du reste de votre bilan. Plus important encore, comment vos actifs actuels se comparent-ils à vos passifs actuels, définis comme des passifs qui doivent être réglés au cours des 12 prochains mois ? Deux ratios simples doivent faire partie intégrante de vos rapports mensuels : les ratios rapide et actuel.

La rapport rapide mesure la capacité de votre entreprise à couvrir les passifs courants avec vos actifs les plus liquides, tels que les liquidités, les titres négociables et les comptes débiteurs nets (« actifs rapides »). La formule du ratio rapide est la suivante : Actifs rapides / Passifs courants.

La Ratio actuel, une mesure moins prudente, compare tous vos actifs actuels, y compris les stocks et les dépenses payées d’avance, à vos passifs actuels. La formule du ratio courant est : Actif courant / Passif courant.

Ces ratios aident à découvrir des problèmes cachés qu’un solde de trésorerie apparemment sain pourrait masquer. Par exemple, lorsque votre entreprise commence à manquer des objectifs de vente, vous commencerez probablement à allonger les paiements aux fournisseurs pour maintenir votre solde de trésorerie cible. Les ratios actuels et rapides peuvent vous indiquer quand ces paiements différés créent un niveau de risque dans les passifs courants qui pourrait bientôt devenir incontrôlable.

L’objectif de ces ratios variera d’une entreprise à l’autre. De gros voyants rouges doivent clignoter si vous avez un rapport inférieur à 1,0. Ton Conseil d’administration peut vouloir que vous mainteniez un certain ratio pour éviter de déclencher un processus de collecte de fonds ou de vente. Il peut y avoir des moyennes de l’industrie que vous pouvez utiliser pour comparer votre entreprise à ses pairs.

En supposant que vous disposiez de facilités de crédit, votre banque pourrait également avoir un point de vue, ce qui nous amène à la troisième étape.

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3. Gardez un œil sur vos covenants bancaires et les « Events of Default »

Une autre raison pour laquelle le simple fait de se fier à votre solde de trésorerie mensuel est une erreur est que vous avez probablement des facilités de crédit que vous avez utilisées pour renforcer votre trésorerie. Déclencher un défaut avec vos prêteurs peut laisser votre entreprise dans une position précaire.

Tout d’abord, soyez conscient de vos engagements bancaires financiers. Souvent, ces clauses restrictives incluent un objectif de ratio rapide ou actuel que vous devez maintenir pendant toute la durée du prêt. C’est la façon dont la banque s’assure que vous avez suffisamment de liquidités pour rester à jour sur les paiements et éventuellement rembourser votre dette.

Sachez également que l’insolvabilité peut déclencher une condition de défaut, ce qui permet à votre banque d’appeler votre dette et d’exiger le remboursement intégral. Cette disposition est généralement cachée au plus profond de votre contrat de prêt, sous la section intitulée « Événements de défaut ». L’insolvabilité est un terme technique qui signifie que votre passif total dépasse votre actif total. Vous pouvez avoir de l’argent à la banque, rembourser vos dettes à temps et être techniquement insolvable.

Le maintien de niveaux de trésorerie et de liquidités adéquats est la clé pour toujours garder le contrôle des perspectives de votre entreprise. Avec tant de choses à penser en tant que fondateur, il est facile de se perdre dans les mauvaises herbes des rapports hebdomadaires et des mesures de performance. En fin de compte, passez un peu plus de temps chaque mois à suivre ces étapes pour réévaluer votre la santé financière de l’entrepriseet vous éviterez les mauvaises surprises qui réduisent soudainement vos options futures.

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