3 actions populaires que les investisseurs ont été occupés à vendre à découvert

Des données sur l’emploi plus solides que prévu pourraient conduire la Fed à relever les taux plus haut que ne le prévoient les investisseurs. Les craintes accrues de récession ont récemment déclenché une vente massive sur le marché. Compte tenu d’un contexte de marché très incertain, nous pensons qu’il pourrait être judicieux d’éviter les actions populaires fondamentalement faibles Block (SQ), Roku (ROKU) et Lucid (LCID), que les investisseurs ont récemment vendues à découvert. Continue de lire….

Le marché boursier et l’économie ont beaucoup souffert cette année en raison d’une inflation élevée depuis plusieurs décennies, d’un resserrement agressif de la politique monétaire de la Réserve fédérale, des retombées économiques de l’invasion russe de l’Ukraine et de la possibilité croissante d’une récession.

La Fed a relevé ses taux d’intérêt cette année au rythme le plus rapide depuis les années 1980, y compris des hausses de 75 points de base lors des quatre dernières réunions pour lutter contre une inflation toujours élevée. Étant donné que les données de l’indice des prix à la consommation (IPC) pour octobre sont devenues plus froides que prévu, le président de la Fed, Jerome Powell, a laissé entendre que la banque centrale était prête à rétrograder l’ampleur des augmentations de taux lors de sa réunion ce mois-ci.

Alors que les responsables de la Fed ont annoncé leur intention de relever leur taux d’intérêt de référence de 50 points de base cette semaine, le excellent rapport sur l’emploi en novembre souligne le risque que la Fed porte le taux terminal au-dessus de 5 %. De plus, la banque centrale semble disposée à provoquer une récession pour lutter contre une inflation tenace.

Les craintes persistantes d’une récession ont rendu les prévisions boursières de 2023 inhabituellement baissières. La plupart des gros bonnets, y compris Bank of America (BAC) et Morgan Stanley (MME), attendre les actions s’effondrent de plus de 20% L’année prochaine.

Compte tenu des conditions de marché difficiles actuelles, les investisseurs vendent à découvert les actions populaires mais fondamentalement faibles de Block, Inc. (SQ), Roku, Inc. (AN) et Lucid Group, Inc. (LCID). Ainsi, ces stocks pourraient être mieux évités maintenant.

Block, Inc. (SQ)

SQ crée des outils permettant aux vendeurs d’accepter les paiements par carte et propose des rapports, des analyses et un règlement le lendemain. Il fournit divers produits matériels, produits logiciels et une plate-forme de développement. La société dessert les États-Unis, le Canada, le Japon, l’Australie, la France, l’Irlande, l’Espagne et le Royaume-Uni.

La SQ a récemment connu une activité d’options inhabituelle. Autour de 993 options de vente ont été négociés le 9 décembre, indiquant un sentiment baissier entourant le titre.

Pour le troisième trimestre de l’exercice 2022 clos le 30 septembre 2022, les dépenses d’exploitation totales de la SQ ont augmenté de 45,6 % d’une année sur l’autre pour atteindre 1,62 milliard de dollars. Sa perte d’exploitation s’est élevée à 48,79 millions de dollars, contre un bénéfice d’exploitation de 22,99 millions de dollars à la même période de l’année précédente.

En outre, la perte nette de la société attribuable aux actionnaires ordinaires s’est élevée à 14,71 millions de dollars, contre un bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires de 84 000 $ à la même période l’an dernier. De plus, son passif total s’élevait à 12,59 milliards de dollars au 30 septembre 2022, contre 11,71 milliards de dollars au 31 décembre 2021.

La marge bénéficiaire brute de 32,72 % sur les 12 derniers mois de la SQ est inférieure de 34,3 % à la moyenne de l’industrie de 4,77 %. En outre, son ROCE, ROTC et ROTA sur 12 mois de moins de 5,18 %, 1,51 % et 1,73 % se comparent aux moyennes du secteur de 5,00 %, 3,34 % et 1,66 %, respectivement.

Les analystes s’attendent à ce que le BPA et les revenus de SQ pour l’exercice se terminant le 31 décembre 2022 diminuent de 36,8 % et de 0,9 % d’une année sur l’autre à 1 et 17,50 milliards de dollars, respectivement. L’action a chuté de 60,6 % depuis le début de l’année et de 65,4 % au cours de la dernière année pour clôturer la dernière séance de négociation à 64,60 $.

SQ Classements POWR reflètent de sombres perspectives. L’action a une note globale de D, ce qui équivaut à une vente dans notre système de notation exclusif. Les notations POWR évaluent les actions selon 118 facteurs différents, chacun avec sa propre pondération.

Dans la catégorie F Services financiers (Entreprise) l’industrie, il est classé n ° 84 sur 104 actions. La société a une note D pour l’élan, la stabilité et la qualité.

Cliquez ici pour voir les notes POWR supplémentaires de SQ pour la croissance, la valeur et le sentiment.

Roku, Inc. (AN)

ROKU exploite une plate-forme de streaming TV à travers deux segments : plate-forme et lecteur. Sa plate-forme permet aux utilisateurs de découvrir et d’accéder à divers contenus de streaming et éditeurs de contenus pour créer et monétiser de larges audiences. Les lecteurs de streaming et les appareils audio liés à la télévision de ROKU sont disponibles par le biais de ventes au détail directes et d’accords de licence avec des opérateurs de services.

Le 9 décembre, environ 5 185 options de vente pour ROKU ont été négociées, indiquant un sentiment baissier.

Pour le troisième trimestre de l’exercice 2022 clos le 30 septembre 2022, le bénéfice brut de ROKU a diminué de 2 % d’une année sur l’autre pour s’établir à 356,79 millions de dollars. Ses dépenses d’exploitation ont augmenté de 70,7 % par rapport à la valeur de l’année précédente pour atteindre 503,78 millions de dollars. Son revenu d’exploitation s’est élevé à 146,99 millions de dollars, comparativement à un revenu d’exploitation de 68,85 millions de dollars au trimestre de l’année précédente.

La perte nette de la société s’est établie à 122,18 millions de dollars et 0,88 $ par action, contre un bénéfice net de 68,94 millions de dollars et 0,48 $ par action à la même période l’an dernier, respectivement.

La marge bénéficiaire brute de 46,61 % sur les 12 derniers mois de ROKU est inférieure de 7,4 % à la moyenne du secteur de 50,3 %. Le ROCE, le ROTC et le ROTA des 12 derniers mois du titre sont négatifs de 8,68 %, 4,78 % et 5,40 % par rapport aux moyennes du secteur de 6,18 %, 4,13 % et 2,30 %, respectivement.

Les analystes s’attendent à ce que la perte par action de ROKU pour le premier trimestre de l’exercice 2023 (se terminant en mars 2023) s’élargisse de 449,1 % d’une année sur l’autre à 1,04 $. L’estimation consensuelle des revenus pour le même trimestre indique une baisse de 2,4 % d’une année sur l’autre à 716,16 millions de dollars. De plus, l’estimation consensuelle de la perte par action de 4,28 $ pour le prochain exercice (se terminant en décembre 2023) indique une aggravation de 19,7 % d’une année sur l’autre.

L’action a plongé de 44 % au cours des six derniers mois et de 77,8 % depuis le début de l’année pour clôturer la dernière séance de négociation à 51,74 $.

Les notes POWR de ROKU sont cohérentes avec ces sombres perspectives. Il a une note globale F, ce qui équivaut à une vente forte dans notre système de notation exclusif.

Il a une note F pour la croissance et un D pour la stabilité et le sentiment. Au sein de la Biens de consommation l’industrie, il est classé n ° 55 sur 59 actions. Pour voir les autres évaluations de ROKU pour Momentum, Value et Quality, Cliquez ici.

Lucid Group, Inc. (LCID)

La société technologique et automobile LCID développe des technologies de véhicules électriques (VE). L’entreprise construit et commercialise des véhicules électriques, des groupes motopropulseurs pour véhicules électriques et des systèmes de batteries. Elle exploite plus de 20 studios de vente au détail aux États-Unis. Le titre a récemment connu une activité d’options inhabituelle. Le 9 décembre, environ 791 options de vente pour LCID ont été échangées, indiquant un sentiment baissier.

Pour le troisième trimestre de l’exercice 2022 clos le 30 septembre 2022, les coûts et dépenses totaux du LCID ont augmenté de 77,6 % d’une année sur l’autre pour atteindre 882,98 millions de dollars. Sa perte d’exploitation s’est creusée de 38,3 % par rapport au trimestre de l’année précédente pour atteindre 687,52 millions de dollars. La perte d’EBITDA ajusté de la société s’est élevée à 552,90 millions de dollars, s’aggravant de 125,7 % d’une année sur l’autre.

De plus, la perte nette de la société a augmenté de 1,1 % d’une année sur l’autre pour atteindre 530,10 millions de dollars, tandis que sa perte nette par action attribuable aux actionnaires ordinaires s’est établie à 0,40 $. Ses sorties de trésorerie non conformes aux PCGR ont été de 859,53 millions de dollars, en hausse de 123,6 % d’une année sur l’autre.

La marge bénéficiaire brute du LCID sur les 12 derniers mois est négative de 213,72 %, par rapport à la moyenne de l’industrie de 35,41 %. Son taux de rotation des actifs sur 12 mois de 0,06 % est inférieur de 94,3 % à la moyenne du secteur de 1,01 %. En outre, son ROCE et ROTC sur 12 mois de moins 46,49 % et 27,38 % se comparent aux moyennes du secteur de 12,92 % et 6,59 %, respectivement.

Les analystes s’attendent à ce que la perte par action du LCID augmente de 45,6 % d’une année sur l’autre à 0,43 $ pour le trimestre en cours se terminant le 31 décembre 2022. De plus, l’estimation consensuelle de la perte par action de 1,31 $ pour le prochain exercice indique une aggravation de 10,9 % par an. sur-année. La société a un historique de surprises décevant en matière de bénéfices puisqu’elle a raté ses estimations consensuelles du BPA au cours de trois des quatre derniers trimestres.

Au cours des six derniers mois, l’action a baissé de 54 % et de 78,8 % depuis le début de l’année pour clôturer la dernière séance de négociation à 8,68 $.

Les mauvais fondamentaux du LCID se reflètent dans ses notes POWR. La note globale F de l’action se traduit par une vente forte dans notre système de notation propriétaire.

LCID a une note F pour la valeur, la qualité, la stabilité et le sentiment. Dans la catégorie D Fabricants d’automobiles et de véhicules l’industrie, il est classé n ° 56 sur 62 actions.

Cliquez ici pour voir les notes POWR supplémentaires pour Momentum et Growth pour LCID.

Les actions de SQ ont chuté de 0,60 $ (-0,93 %) dans les échanges avant commercialisation lundi. Depuis le début de l’année, le SQ a baissé de -60,00 %, contre une hausse de -16,24 % de l’indice de référence S&P 500 au cours de la même période.

À propos de l’auteur : Mangeet Kaur

Le vif intérêt de Mangeet pour le marché boursier l’a amenée à devenir chercheuse en investissement et journaliste financière. En utilisant son approche fondamentale de l’analyse des actions, Mangeet cherche à aider les investisseurs particuliers à comprendre les facteurs sous-jacents avant de prendre des décisions d’investissement.

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