3 actions énergétiques chaudes dans lesquelles investir avec des signaux « d’achat »

Malgré l’adoption croissante des sources d’énergie renouvelables, il est peu probable que la demande inébranlable de pétrole et de gaz se dissipe de sitôt. Conjugué aux contraintes d’approvisionnement prévues, cela pourrait catalyser une flambée des prix du pétrole. Dans ce contexte, les valeurs énergétiques de qualité Delek US Holdings (DK), CVR Energy (CVI) et Valero Energy Corporation (VLO) affichant des signaux « d’achat » pourraient constituer des ajouts judicieux au portefeuille. Continuer à lire….

La demande croissante de pétrole et de gaz et le resserrement de l’offre pourraient déclencher une flambée des prix du pétrole, renforçant ainsi l’impulsion durable des acteurs du secteur énergétique. Cette situation pourrait stimuler l’activité des investisseurs dans le secteur de l’énergie, principalement centrés sur les entreprises prêtes à réaliser des bénéfices.

Dans ce contexte, les valeurs énergétiques fondamentalement saines Delek US Holdings, Inc. (NSP), CVR Energy, Inc. (IVC) et Valero Energy Corporation (VLO) pourraient être des achats solides maintenant pour obtenir des rendements importants.

Malgré une évolution évidente vers des ressources énergétiques durables, la demande de pétrole et de gaz semble tenace, les projections futures indiquant une consommation accrue de ces carburants non renouvelables.

L’Agence internationale de l’énergie (AIE) a révisé ses prévisions de croissance de la demande de pétrole en 2023 à 2,4 millions de barils par jour (b/j), tandis que pour 2024, il s’élève à 930 000 b/j, soit une augmentation par rapport à l’estimation précédente de 880 000 b/j. L’OPEP prévoit une demande de pétrole devrait augmenter de 2,5 millions de barils par jour (b/j) en 2023, avec une croissance potentielle de 2,25 millions de b/j supplémentaires d’ici 2024.

Le paysage géopolitique, illustré par les conflits en cours entre la Russie et l’Ukraine et entre Israël et le Hamas, injecte de la volatilité dans les prix du pétrole. Le La Banque mondiale mise en garde qu’une escalade prononcée de la guerre entre Israël et le Hamas, pouvant dégénérer en un conflit plus large au Moyen-Orient, pourrait provoquer une hausse des prix du pétrole pouvant atteindre 75 %.

Une hausse des prix du pétrole est également attendue en raison des récentes les déversements de pétrole dans le golfe du Mexique, en Arabie Saoudite et en Russie coupures d’approvisionnement. Barclays a déclaré : « Nous avons soutenu que l’OPEP+ est susceptible de maintenir une position relativement agressive dans la gestion des attentes du marché et… nous ne serons pas surpris de voir les réductions volontaires se prolonger jusqu’à l’année prochaine.

Dans un contexte de resserrement des approvisionnements en pétrole, le marché peut s’attendre à une hausse des prix du carburant. JPMorgan prévoit un marché stable en 2024 à un prix moyen du pétrole brut Brent de 83 $ le baril.

À la lumière de ces tendances encourageantes, revenons sur les fondamentaux des trois Énergie – Pétrole et gaz actions, en commençant par le numéro 3.

Action n°3 : Delek US Holdings, Inc. (NSP)

DK est actif dans le secteur énergétique intégré en aval aux États-Unis. La société opère à travers trois segments : Raffinage ; Logistique; et vente au détail.

Au cours du quatrième trimestre fiscal, le conseil d’administration de DK a augmenté le dividende trimestriel pour le cinquième trimestre consécutif à 0,24 $ par action. Son taux de dividende annuel de 0,96 $ par action se traduit par un rendement de 3,51 % sur le niveau de prix actuel. Son rendement en dividende moyen sur quatre ans est de 3,29 %.

Au cours du troisième trimestre, DK a restitué 40,2 millions de dollars aux actionnaires sous forme de dividendes et de rachats d’actions et a restitué 130,3 millions de dollars de capital depuis le début de l’année. De plus, elle a racheté pour 20 millions de dollars d’actions.

Le cash par action sur 12 mois de DK, de 13,94 $, est nettement supérieur à la moyenne du secteur, qui est de 0,90 $. De même, le ratio de rotation des actifs de 2,13x sur 12 mois glissants est 289,3% supérieur à la moyenne du secteur de 0,55x.

Au cours du troisième trimestre fiscal clos le 30 septembre 2023, les revenus nets de DK se sont élevés à 4,75 milliards de dollars, tandis que le bénéfice d’exploitation s’est élevé à 224,70 millions de dollars, en hausse de 324 % sur un an. Son EBITDA ajusté s’est élevé à 345,10 millions de dollars.

Son bénéfice net ajusté et son bénéfice net ajusté par action s’élevaient respectivement à 131,90 $ et 2,02 $. Au 30 septembre 2023, total la dette à long terme s’élevait à 2,64 milliards de dollars, contre 3,05 milliards de dollars au 31 décembre 2022.

Les analystes s’attendent à ce que les revenus et le BPA estimés de DK soient respectivement de 16,41 milliards de dollars et 4,23 dollars pour l’exercice se terminant en décembre 2023. Il a dépassé les estimations consensuelles des revenus et du BPA au cours de chacun des quatre trimestres suivants, ce qui est impressionnant.

Au cours des six derniers mois, le titre a gagné 18,7 % pour clôturer la dernière séance de bourse à 27,34 $. Il a gagné 2,6% au cours des trois derniers mois.

Les perspectives prometteuses du Danemark se reflètent dans son Notations POWR. Il a une note globale de B, ce qui équivaut à un achat dans notre système de notation exclusif. Les notations POWR évaluent les actions selon 118 facteurs différents, chacun avec sa propre pondération.

Il a une note A pour la croissance et un B pour la valeur. Il est classé n°18 parmi les 85 titres Énergie – Pétrole et gaz industrie.

Au-delà de ce que nous avons souligné ci-dessus, on peut voir les notes de DK pour l’élan, la stabilité, le sentiment et la qualité. ici.

Action n°2 : CVR Energy, Inc. (IVC)

CVI exerce des activités de raffinage du pétrole et de fabrication d’engrais azotés aux États-Unis. Elle opère dans deux segments : le pétrole et les engrais azotés.

En plus du dividende en espèces de 50 cents de CVI pour le troisième trimestre 2023, son conseil d’administration a approuvé un dividende spécial de 1,50 $ par action, portant les dividendes déclarés depuis le début de l’année à 4 $ par action. Cela reflète ses capacités de retour sur investissement pour les investisseurs.

Son taux de dividende annuel de 2 $ par action se traduit par un rendement de 6,27 % sur le niveau de prix actuel. Ses dividendes ont augmenté à un TCAC de 23,1 % au cours des cinq dernières années. Son rendement en dividende moyen sur quatre ans est de 13,55 %.

Le ROCE, le ROTC et le ROTA sur 12 mois suivants de CVI de 104,15 %, 30,13 % et 17,87 % sont 432,9 %, 224 % et 145,8 % supérieurs aux moyennes du secteur de 19,55 %, 9,30 % et 7,27 %, respectivement. De même, le ratio de rotation des actifs de 2,25x sur 12 mois glissants est 311,5% supérieur à la moyenne du secteur de 0,55x.

Au cours du troisième trimestre fiscal clos le 30 septembre 2023, les ventes nettes de CVI se sont élevées à 2,52 milliards de dollars, tandis que le bénéfice d’exploitation s’est élevé à 445 millions de dollars, en hausse de 332 % d’une année sur l’autre. Son EBITDA ajusté est resté stable par rapport au trimestre de l’année précédente, à 313 millions de dollars.

Son bénéfice net attribuable aux actionnaires de CVI a augmenté de 279,6 % sur un an pour atteindre 353 millions de dollars. En outre, son bénéfice ajusté par action s’est élevé à 1,89 $. De plus, son flux de trésorerie disponible s’est élevé à 318 millions de dollars, en hausse de 241,9 % par rapport au trimestre de l’année dernière.

Les analystes s’attendent à ce que les estimations de revenus et de BPA de CVI s’élèvent respectivement à 9,48 milliards de dollars et 5,89 dollars pour l’exercice se terminant en décembre 2023. CVI a dépassé les estimations consensuelles de revenus et de BPA au cours de trois des quatre derniers trimestres.

Au cours des six derniers mois, le titre a gagné 25,6 % pour clôturer la dernière séance de bourse à 31,92 $. Il a gagné 1,9% depuis le début de l’année.

Les fondamentaux solides de CVI se reflètent dans ses notations POWR. Il a une note globale de B, ce qui équivaut à Acheter dans notre système de notation exclusif.

Il a une note A pour la qualité et un B pour la valeur. Il est classé n°8 dans la même industrie.

Cliquez ici pour voir les autres notes de CVI pour la croissance, la dynamique, la stabilité et le sentiment.

Action n°1 : Valero Energy Corporation (VLO)

VLO produit, commercialise et vend des carburants de transport et des produits pétrochimiques. Les segments de la société comprennent le raffinage ; Diesel renouvelable ; et l’éthanol. Son portefeuille de produits comprend une gamme de carburants comme l’essence, le diesel, le carburéacteur et l’asphalte, ainsi que des produits pétrochimiques tels que les pétroles bruts aromatiques et soufrés.

Le projet Sustainable Aviation Fuel (SAF) de l’usine DGD de Port Arthur reste en bonne voie pour son achèvement prévu en 2025. Prêt à précipiter un changement de paradigme dans l’industrie, le projet devrait donner à l’usine la capacité de mettre à niveau environ 50 % de sa capacité de production annuelle actuelle de 470 millions de gallons de diesel renouvelable en SAF. Avec l’achèvement du projet, DGD devrait gravir les échelons comme l’un des principaux producteurs mondiaux de SAF.

Le 7 novembre, le conseil d’administration de VLO a déclaré un dividende trimestriel régulier sur les actions ordinaires de 1,02 $ par action, payable aux détenteurs le 20 décembre. La société a un historique de versement de dividendes depuis 26 années consécutives.

Son taux de dividende annuel de 4,08 $ par action se traduit par un rendement de 3,31 % sur le niveau de prix actuel. Ses dividendes ont augmenté de 1,3 % et 5 % TCAC au cours des trois et cinq dernières années, respectivement. Son rendement en dividende moyen sur quatre ans est de 4,85 %.

Au cours du troisième trimestre, la société a restitué 2,2 milliards de dollars aux actionnaires, dont 360 millions de dollars ont été versés sous forme de dividendes et 1,8 milliard de dollars pour l’achat d’environ 13 millions d’actions ordinaires.

Le ROCE, le ROTC et le ROTA sur 12 mois de VLO de 44,73 %, 24,68 % et 17,01 % sont 128,8 %, 165,4 % et 133,9 % supérieurs aux moyennes du secteur de 19,55 %, 9,30 % et 7,27 %, respectivement. Sa trésorerie d’exploitation sur les 12 derniers mois, de 12,09 milliards de dollars, est nettement supérieure à la moyenne du secteur de 688,14 millions de dollars.

Pour le troisième trimestre fiscal clos le 30 septembre 2023, les revenus de VLO se sont élevés à 38,40 milliards de dollars, tandis que son bénéfice d’exploitation s’est élevé à 3,50 milliards de dollars. Au cours du même trimestre, son bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires de VLO s’est élevé à 2,62 milliards de dollars, tandis que le bénéfice ajusté par action ordinaire s’est élevé à 7,49 dollars, en hausse de 4,9 % par rapport au trimestre de l’année précédente.

De plus, au 30 septembre 2023, la trésorerie et les équivalents de trésorerie de la société inclus dans les actifs courants s’élevaient à 5,83 milliards de dollars, contre 4,86 ​​milliards de dollars au 31 décembre 2022.

Les analystes s’attendent à ce que les estimations de chiffre d’affaires et de BPA de VLO s’élèvent respectivement à 147,42 milliards de dollars et 24,97 dollars pour l’exercice se terminant en décembre 2023. En outre, la société a dépassé les estimations consensuelles du BPA au cours de chacun des quatre derniers trimestres.

VLO a gagné 2,8 % au cours des cinq derniers jours pour clôturer la dernière séance de bourse à 125,36 $. Il a gagné 11,1% au cours des six derniers mois.

Les solides perspectives de VLO se reflètent dans ses notations POWR. Le titre a une note globale B, ce qui équivaut à un achat dans notre système de notation exclusif.

VLO a une note A pour la qualité et un B pour la valeur. Il est classé n°6 dans la même industrie.

Pour voir des notes POWR supplémentaires pour la croissance, la dynamique, la stabilité et le sentiment pour VLO, Cliquez ici.

Que faire ensuite?

Steve Reitmeister, vétéran de l’investissement depuis 43 ans, vient de publier ses perspectives de marché pour 2024 ainsi que son plan de trading et ses 11 meilleurs choix pour l’année à venir.

Perspectives boursières pour 2024 >

Les actions VLO sont restées inchangées lors des échanges avant commercialisation jeudi. Depuis le début de l’année, le VLO a gagné 2,08 %, contre une hausse de 20,30 % de l’indice de référence S&P 500 au cours de la même période.

À propos de l’auteur : Sristi Suman Jayaswal

La dynamique du marché boursier a suscité l’intérêt de Sristi pendant ses années d’école, ce qui l’a amenée à devenir journaliste financière. Investir dans des actions sous-évaluées offrant de solides perspectives de croissance à long terme est sa stratégie préférée. Ayant obtenu une maîtrise en comptabilité et finance, Sristi espère approfondir son expérience en matière de recherche en investissement et mieux guider les investisseurs.

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