3 actions cycliques de consommation trop bon marché pour être ignorées

Les actions de consommation cycliques ont connu une baisse substantielle des prix dans un contexte de baisse du moral des consommateurs et de contraction des taux de croissance macroéconomique. Cependant, les dépenses de consommation restent fortes et pourraient aider les sociétés de consommation cycliques fondamentalement saines ODP (ODP), Movado Group (MOV) et TravelCenters of America (TA) à bien performer malgré les turbulences économiques. Ainsi, nous pensons que les investisseurs devraient profiter de la baisse et rafler les actions de ces sociétés. Continuer à lire.

Avec une inflation élevée, les taux d’intérêt de la Fed augmentent et les pressions de la récession, l’indice de confiance des consommateurs de l’Université du Michigan toucher le fond avec un 59.1 lecture en mai, en baisse de 9,4% par rapport à avril. De plus, après la contraction marginale de la croissance du PIB de l’économie américaine au dernier trimestre, la performance de consommation cyclique les actions, fortement dépendantes du cycle économique, ont été négativement affectées. Cependant, certaines valeurs cycliques de consommation financièrement solides pourraient valoir la peine de parier.

De plus, en avril Les dépenses de consommation aux États-Unis ont augmenté plus que prévu malgré les craintes généralisées de récession et les estimations de croissance réduites. De plus, le marché de l’emploi actuel est très chaud, ce qui pourrait générer des dépenses de consommation suffisantes au cours des prochains mois, stimulant l’industrie de la consommation cyclique.

Dans ce contexte, nous pensons qu’il pourrait être judicieux d’acheter la baisse des prix des actions de sociétés de consommation cycliques fondamentalement saines ODP Corporation (ODP), Movado Group, Inc. (MOV) et TravelCenters of America Inc. (PAR). Ces actions semblent sous-évaluées à leurs prix actuels.

Société ODP (ODP)

ODP, basée à Boca Raton, en Floride, fournit des services et des fournitures aux entreprises, des produits et des solutions technologiques de travail numérique pour les petites, moyennes et grandes entreprises. La société opère dans deux divisions – Business Solutions et Retail.

Le 4 mai 2022, Gerry Smith, PDG d’ODP, a déclaré : « Nous faisons progresser notre nouvelle activité de plate-forme numérique, Varis, en recevant des commentaires positifs de partenaires de construction clés alors que nous nous rapprochons d’un lancement plus large de la plate-forme plus tard cette année. sommes également enthousiasmés par les progrès que nous réalisons sur notre chaîne d’approvisionnement et notre fournisseur de services d’achat, Veyer, et la valeur future que nous prévoyons de créer à l’appui de nos activités B2B et B2C et que nous offrons des services logistiques à d’autres tiers à l’avenir . »

Les ventes d’ODP se sont élevées à 2,18 milliards de dollars pour le premier trimestre clos le 26 mars 2022, contre 2,17 milliards de dollars il y a un an. Son bénéfice net s’est élevé à 55 millions de dollars, en hausse de 3,8 % d’une année sur l’autre, tandis que son BPA était de 1,09 $, en hausse de 14,7 % d’une année sur l’autre.

ODP 0,27x avant EV/S est de 75,8 % inférieur à la moyenne de l’industrie de 1,11 x. Son P/S avant de 0,22x est inférieur de 75,7 % à la moyenne de l’industrie de 0,91x.

Les analystes s’attendent à ce que le BPA d’ODP augmente de 12,3 % par an au cours des cinq prochaines années. En outre, il a dépassé les estimations consensuelles du BPA au cours de trois des quatre derniers trimestres. Au cours du mois dernier, le cours de l’action a baissé de 13,3 % pour clôturer la séance d’hier à 37,29 $.

Les fondamentaux solides d’ODP se reflètent dans son Classements POWR. L’action a une note globale A, ce qui indique un achat fort dans notre système de notation exclusif. Les notations POWR évaluent les actions selon 118 facteurs distincts, chacun avec sa propre pondération.

ODP a une note A pour la valeur et la qualité et une note B pour la croissance. Au sein de la Détaillants spécialisés l’industrie, il est classé premier parmi 44 valeurs. Cliquez sur ici pour voir les notes POWR supplémentaires pour l’élan, la stabilité et le sentiment pour l’ODP.

Cliquez ici pour consulter notre rapport sur l’industrie du commerce de détail pour 2022

Groupe Movado, Inc. (MOV)

MOV à Paramus, NJ conçoit, achète, commercialise et distribue des montres dans le monde entier. La société opère dans deux segments : les marques de montres et d’accessoires et les magasins d’entreprise. Elle vend directement aux consommateurs via ses plateformes de commerce électronique et exploite plus de 50 points de vente au détail.

Le 26 mai 2022, Efraim Grinberg, président et chef de la direction, a déclaré : « La diversité de notre modèle d’entreprise continue de bien nous servir, car nous avons réussi à capitaliser sur les opportunités de croissance de notre portefeuille, de nos canaux et de nos zones géographiques, notamment en Europe, aux États-Unis. Moyen-Orient, Inde et Amérique latine. »

Les ventes nettes de MOV ont augmenté de 21,2 % d’une année sur l’autre pour atteindre 163,42 millions de dollars pour son premier trimestre clos le 30 avril 2022. Son bénéfice net ajusté non conforme aux PCGR s’est élevé à 19,13 millions de dollars, en hausse de 89,6 % d’une année sur l’autre. Et son BPA ajusté non conforme aux PCGR s’est établi à 0,82 $, en hausse de 90,7 % d’une année sur l’autre.

L’EV/S avant de 0,87x de MOV est inférieur de 21,9 % à la moyenne de l’industrie de 1,11x.

Pour son exercice 2023, les analystes s’attendent à ce que les revenus de MOV soient de 796,20 millions de dollars, soit une augmentation de 8,7 % d’une année sur l’autre. Le BPA de la société devrait augmenter de 15 % par an au cours des cinq prochaines années. Il a dépassé les estimations consensuelles du BPA au cours de chacun des quatre derniers trimestres. Et au cours du mois dernier, le cours de l’action a baissé de 7,8 % pour clôturer la séance d’hier à 33,16 $.

Les notations POWR de MOV reflètent ces perspectives prometteuses. L’action a une note globale de B, ce qui équivaut à un achat dans notre système de notation POWR. Il a une note A pour la valeur et la qualité.

Cliquez sur ici pour voir les notes de MOV pour la croissance, l’élan, la stabilité et le sentiment. Encore une fois, MOV est classé n ° 8 sur 68 actions dans la notation B Mode & Luxe industrie.

TravelCenters of America Inc. (PAR)

TA exploite des centres de voyage, des installations de service de camionnage et des restaurants aux États-Unis et au Canada. La société Westlake, Ohio, gère 276 centres de voyage sous les marques TravelCenters of America, TA, TA Express, Petro Stopping Centers et Petro dans 44 États des États-Unis et la province de l’Ontario, au Canada.

Le mois dernier, TA a ouvert un nouveau centre de voyages TA Express à Fairfield, au Texas, situé à la sortie 198 de l’Interstate 45, qui étend le réseau national total de centres de voyages de TA à 276 sites, dont 45 sites franchisés.

Le 2 mai 2022, Jonathan M. Pertchik, PDG de TA, a déclaré : « Nous avons acquis deux sites en avril et continuons d’évaluer d’autres opportunités. fin 2022, ce qui offrira une expérience améliorée à nos clients existants et attirera probablement de nouveaux clients et invités chez TA. »

Les revenus totaux de TA ont augmenté de 50,2 % d’une année sur l’autre pour atteindre 2,30 milliards de dollars pour le premier trimestre clos le 31 mars 2022. Son bénéfice net s’est élevé à 16,30 millions de dollars, contre une perte de 5,82 millions de dollars au cours de la période de l’année précédente. De plus, son BPA s’est établi à 1,10 $, contre une perte de 0,40 $ par action au cours de la période précédente.

L’EV/Si à terme de 0,23x de l’action est inférieur de 79,2 % à la moyenne de l’industrie de 1,10x. Son P/S avant de 0,06x est inférieur de 93,8 % à la moyenne de l’industrie de 0,89x.

Pour son exercice 2022, les revenus de TA devraient augmenter de 40 % d’une année sur l’autre pour atteindre 10,27 milliards de dollars. Son BPA devrait augmenter de 11,4 % par rapport à l’année précédente pour atteindre 4,58 $ en 2022. En outre, il a dépassé les estimations consensuelles du BPA au cours de chacun des quatre derniers trimestres. Et le titre a légèrement baissé pour clôturer la séance d’hier à 38,08 $.

Les fondamentaux solides de TA se reflètent dans ses notations POWR. L’action a une note globale B, ce qui équivaut à un achat dans notre système de notation propriétaire.

De plus, il a une note A pour la valeur et une note B pour le sentiment et la qualité. Cliquez sur ici pour voir les notes POWR supplémentaires pour TA (croissance, dynamique et stabilité). TA est classé n°3 sur 44 actions dans le Détaillants spécialisés industrie.

Les actions d’ODP sont restées inchangées dans les échanges avant commercialisation jeudi. Depuis le début de l’année, l’ODP a baissé de -5,07 %, contre une hausse de -13,50 % de l’indice de référence S&P 500 au cours de la même période.

À propos de l’auteur : Riddhima Chakraborty

Riddhima est un journaliste financier passionné par l’analyse des instruments financiers. Avec un maîtrise en économieelle aide les investisseurs à prendre des décisions d’investissement éclairées grâce à ses commentaires perspicaces.

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