2 actions de défense pour battre le marché baissier

Avec une Fed hawkish et un risque de récession croissant, il y a très peu de domaines où les investisseurs trouveront une surperformance. Une option est la défense et l’aérospatiale actions car les revenus de ces entreprises sont assez isolés de la politique économique ou monétaire. Poursuivez votre lecture pour découvrir pourquoi Lockheed Martin (LMT) et Northrop Grumman (NOC) sont les 2 meilleures actions pour ce marché difficile.

2022 a été une année très difficile pour les investisseurs en raison de la combinaison d’une Fed belliciste et d’un ralentissement de l’économie. Le rapport de juin sur l’IPC indique également clairement qu’il n’y aura pas de soulagement immédiat car la Fed est susceptible d’augmenter les hausses même au prix de plus de difficultés économiques.

Une stratégie pour les investisseurs consiste à rechercher des actions à l’abri des tensions économiques et monétaires. L’un des secteurs, avec de telles caractéristiques, est celui des valeurs de la défense et de l’aérospatiale. Leurs revenus sont historiquement très stables d’autant plus que les dépenses de défense ont tendance à augmenter constamment. C’est encore plus le cas avec les pays européens qui augmentent leurs dépenses de défense après l’invasion de l’Ukraine par la Russie.

Le secteur a également des valorisations attrayantes et bénéficierait d’une baisse des taux à plus long terme en raison de ses bilans solides. Voici 2 principales actions de défense que les investisseurs devraient envisager d’acheter :

Lockheed Martin (LMT)

LMT est une société de sécurité et d’aérospatiale qui compte quatre segments : Aéronautique ; Missiles et contrôle de tir ; systèmes rotatifs et de mission ; et Espace. La société produit des armes et des systèmes de défense de haute technologie, mais est surtout connue pour ses avions de combat F-35. En plus de ces services, LMT fournit une grande variété de services aux gouvernements du monde entier.

En termes d’environnement actuel, LMT est une sélection idéale pour « battre » le marché baissier. D’une part, les budgets gouvernementaux et les dépenses de défense sont beaucoup moins volatils que d’autres parties de l’économie. En fait, les dépenses de défense, au niveau mondial, a augmenté à un taux annuel moyen d’environ 5 % au cours des deux dernières décennies, la seule baisse ayant eu lieu lors de la dissolution de l’Union soviétique au début des années 90.

Deuxièmement, les entreprises comme LMT reçoivent souvent des contrats à long terme et n’ont que quelques concurrents étant donné que ces projets sont assez sophistiqués et nécessitent une habilitation de sécurité. Ils ont également tendance à avoir des bilans importants et une longue histoire de versement et d’augmentation des dividendes, ce qui entraîne également une surperformance pendant les périodes de turbulences économiques.

LMT a une note globale de B, ce qui se traduit par un achat dans notre système de notation POWR. Les actions notées B ont affiché une performance annuelle moyenne de 20,1 %, ce qui se compare favorablement à la performance annuelle de 8,0 % du S&P 500.

En termes de notes de composants, LMT a un B pour Value en raison de son P / E à terme de 14 qui est moins cher que le S&P 500 (et moins sujet aux révisions négatives). Il a également un B pour la qualité en raison d’être l’une des principales entreprises de l’aérospatiale et de la défense. Cliquez sur ici pour en savoir plus sur les cotes POWR de LMT.

Northrop Grumman (CNO)

NOC est l’un des plus grands sous-traitants de l’aérospatiale et de la défense au monde avec une capitalisation boursière de 71 milliards de dollars. La société opère à travers 4 segments : Systèmes aéronautiques ; systèmes de défense ; systèmes de missions ; et systèmes spatiaux. Sa plus grande source de revenus est de fournir des systèmes d’aéronefs avec intelligence tactique, des systèmes d’armes et de mission pour l’armée, des capteurs radar, électro-optiques/infrarouges et acoustiques.

NOC correspond certainement aux critères d’une action défensive, car la société a constamment augmenté ses revenus, ses bénéfices, ses flux de trésorerie disponibles et ses dividendes. Au cours de la dernière décennie, chacune de ces mesures a augmenté de 138 %, 273 %, 174 % et 207 %. En effet, les dépenses de défense continuent de croître au niveau global et NOC est l’une des principales actions du secteur.

Bien qu’il s’agisse d’un titre défensif, NOC offre une croissance à la hausse compte tenu de son exposition à l’industrie spatiale. Ses clients comprennent la NASA et des entreprises de télécommunications, car elle fournit des services liés à la logistique spatiale, aux lancements et à la maintenance de satellites, à la sécurité spatiale et aux systèmes de propulsion. Dans l’ensemble, l’industrie spatiale devrait atteindre une taille de 1 billion de dollars d’ici 2040 et croître à un taux à deux chiffres.

Les perspectives prometteuses de NOC se reflètent dans ses notes POWR. L’action a une note globale B, ce qui équivaut à un achat dans notre système de notation propriétaire. Étant donné que la majorité des analystes de Wall Street couvrant l’action ont une cote d’achat et son historique de hausses de dividendes, il n’est pas surprenant qu’elle ait une note B pour la qualité et la stabilité. Cliquez ici pour voir les classements POWR complets du NOC.

Les actions LMT sont restées inchangées dans les échanges avant commercialisation vendredi. Depuis le début de l’année, LMT a gagné 14,12 %, contre une hausse de -19,84 % de l’indice de référence S&P 500 au cours de la même période.

À propos de l’auteur : Jaimini Desai

Jaimini Desai est écrivain et journaliste financier depuis près d’une décennie. Son objectif est d’aider les lecteurs à identifier les risques et les opportunités sur les marchés. Il est stratège en chef de la croissance pour StockNews.com et rédacteur en chef du Croissance POWR et Actions POWR à moins de 10 $ bulletins d’information. En savoir plus sur le parcours de Jaimini, ainsi que des liens vers ses articles les plus récents.

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