Dans un contexte de volatilité persistante au Moyen-Orient, le marché pétrolier est délicatement équilibré et au bord d’une flambée significative des prix. Dans ce contexte, les actions énergétiques de qualité Marathon Petroleum Corporation (MPC), Valero Energy Corporation (VLO) et Cheniere Energy (LNG) pourraient désormais constituer de solides ajouts au portefeuille. Continuer à lire….
Le risque persistant d’une intensification des conflits et des troubles politiques au Moyen-Orient, souligné par les interceptions de missiles et les tensions régionales, pourrait faire grimper les prix mondiaux du pétrole.
Par conséquent, il pourrait être prudent d’investir dans des valeurs énergétiques solides. Marathon Petroleum Corporation (MPC), Corporation Énergie Valero (VLO), et Cheniere Energy, Inc. (GNL), qui semblent bien placés pour capitaliser sur une éventuelle flambée des prix du pétrole.
Le conflit entre Israël et le Hamas s’exacerbe au milieu du conflit russo-ukrainien en cours, qui met déjà à rude épreuve les marchés mondiaux. Il s’agit du choc le plus important sur les marchés des matières premières depuis les années 1970. Le La Banque mondiale prévoit cela pourrait déclencher une flambée des prix du pétrole si les troubles s’amplifiaient au Moyen-Orient.
Dans l’enquête mensuelle de Reuters, les analystes ont averti qu’une escalade intensifiée du conflit pourrait se propager à l’ensemble du Moyen-Orient, présenter un risque pour les chaînes d’approvisionnement et potentiellement entraîner des conséquences. Les prix du pétrole vont grimper au-dessus de 100 dollarspeut-être même en testant la limite de 115 dollars le baril.
Même si le conflit finit par s’élargir et influence davantage l’offre de pétrole, les réductions de production imposées par l’OPEP et ses alliés pour maintenir un contrôle strict sur l’offre pourraient propulser les prix du pétrole à la hausse. L’Arabie Saoudite a réduit sa production quotidienne de pétrole de 1 million de barils, et Moscou limite ses exportations de 300 000 barils supplémentaires, en plus des réductions précédentes.
Parallèlement, le scénario de la demande semble prometteur. Les données de Standard Chartered révèlent que la demande mondiale de pétrole a dépassé les niveaux d’août 2019 d’avant la COVID-19, avec une moyenne de 102,33 millions de barils par jour (mb/j). Les prévisions de Brent de Standard Chartered pour 2024 à 98 $/baril sont ancrées dans dynamique offre-demande. Les prix du Brent sont estimés en moyenne à 109 dollars le baril en 2025 et grimperont jusqu’à 109 dollars le baril en 2025. 128 $ le baril en 2026.
À la lumière de ces tendances encourageantes, revenons sur les fondamentaux des trois Énergie – Pétrole et gaz actions, en commençant par le numéro 3.
Action n°3 : Marathon Petroleum Corporation (MPC)
MPC est impliqué dans des activités intermédiaires et en aval, telles que le raffinage, la commercialisation et la vente au détail de produits pétroliers aux États-Unis. La société opère à travers deux segments : Raffinage & Marketing et Transport Midstream.
La société a restitué 3,1 milliards de dollars de capital grâce à 2,8 milliards de dollars de rachats d’actions et 297 millions de dollars de dividendes.
Le 25 octobre, le conseil d’administration de MPC a déclaré un dividende trimestriel de 0,825 $ par action ordinaire, payable aux actionnaires le 11 décembre. Le dividende annuel de MPC de 3,30 $ par action se traduit par un rendement de 2,19 % sur le niveau de prix actuel.
C’est dividendes a augmenté de 9,7 % et 11 % de TCAC au cours des trois et cinq dernières années, respectivement. Son rendement en dividende moyen sur quatre ans est de 3,88 %. La société a versé des dividendes pendant 11 années consécutives.
Le ROCE, le ROTC et le ROTA sur 12 mois de MPC de 43,98 %, 16,26 % et 12,84 % sont 114,4 %, 65,9 % et 68,4 % supérieurs aux moyennes du secteur de 20,51 %, 9,80 % et 7,62 %, respectivement. Sa trésorerie d’exploitation sur les 12 derniers mois, de 17,38 milliards de dollars, est nettement supérieure à la moyenne du secteur de 653,45 millions de dollars.
Pour le troisième trimestre fiscal clos le 30 septembre 2023, le total des revenus et autres revenus de MPC s’élevait à 41,58 milliards de dollars, tandis que son EBITDA ajusté s’élevait à 5,71 milliards de dollars. Le bénéfice net ajusté attribuable à MPC s’est élevé à 3,22 milliards de dollars, tandis que son bénéfice ajusté par action a augmenté de 4,2 % sur un an pour atteindre 8,14 dollars.
Les analystes s’attendent à ce que les revenus et le BPA de MPC pour l’exercice se terminant en décembre 2023 s’élèvent respectivement à 149,14 milliards de dollars et 22,67 dollars. MPC a dépassé les estimations consensuelles du BPA au cours de chacun des quatre trimestres suivants et les estimations de revenus au cours de trois des quatre trimestres suivants, ce qui est impressionnant.
Le titre a gagné 27,4 % au cours de l’année écoulée et 28,8 % depuis le début de l’année pour clôturer la dernière séance de bourse à 149,92 $.
Les solides perspectives de MPC se reflètent dans son Notations POWR. Le titre a une note globale de B, ce qui se traduit par Acheter dans notre système de notation exclusif. Les notations POWR évaluent les actions selon 118 facteurs différents, chacun avec sa propre pondération.
MPC a une note A pour la qualité. MPC se classe au 12e rang sur 85 titres dans le Énergie – Pétrole et gaz industrie.
Au-delà de ce que nous avons mentionné ci-dessus, pour voir les notes POWR supplémentaires pour la croissance, la valeur, la dynamique, la stabilité et le sentiment pour MPC, Cliquez ici.
Action n°2 : Valero Energy Corporation (VLO)
VLO produit, commercialise et vend des carburants de transport et des produits pétrochimiques. Les segments de la société comprennent le raffinage ; Diesel renouvelable ; et l’éthanol. Son portefeuille de produits comprend une gamme de carburants comme l’essence, le diesel, le carburéacteur et l’asphalte, ainsi que des produits pétrochimiques tels que les pétroles bruts aromatiques et soufrés.
Au cours du troisième trimestre, la société a restitué 2,2 milliards de dollars aux actionnaires, dont 360 millions de dollars ont été versés sous forme de dividendes et 1,8 milliard de dollars pour l’achat d’environ 13 millions d’actions ordinaires.
Le 5 septembre, VLO a versé aux actionnaires un dividende trimestriel de 1,02 $ par action sur les actions ordinaires. Son taux de dividende annuel de 4,08 $ par action se traduit par un rendement de 3,23 % sur le niveau de prix actuel.
Ses dividendes ont augmenté de 1,7 % et 5,4 % TCAC au cours des trois et cinq dernières années, respectivement. Son rendement en dividende moyen sur quatre ans est de 4,85 %. L’entreprise a versé des dividendes pendant 25 années consécutives.
Le projet Sustainable Aviation Fuel (SAF) de l’usine DGD de Port Arthur reste en bonne voie pour son achèvement prévu en 2025. Prêt à précipiter un changement de paradigme dans l’industrie, le projet devrait donner à l’usine la capacité de mettre à niveau environ 50 % de sa capacité de production annuelle actuelle de 470 millions de gallons de diesel renouvelable en SAF. Avec l’achèvement du projet, DGD devrait gravir les échelons comme l’un des principaux producteurs mondiaux de SAF.
Le ROCE, le ROTC et le ROTA sur 12 mois suivants de VLO de 44,73 %, 24,68 % et 17,01 % sont 118,1 %, 151,7 % et 123,1 % supérieurs aux moyennes du secteur de 20,51 %, 9,80 % et 7,62 %, respectivement. Sa trésorerie d’exploitation sur les 12 derniers mois, de 12,09 milliards de dollars, est nettement supérieure à la moyenne du secteur de 653,45 millions de dollars.
Pour le troisième trimestre fiscal clos le 30 septembre 2023, les revenus de VLO se sont élevés à 38,40 milliards de dollars, tandis que son bénéfice d’exploitation s’est élevé à 3,50 milliards de dollars. Au cours du même trimestre, le bénéfice net ajusté et le bénéfice par action ordinaire se sont élevés respectivement à 2,62 milliards de dollars et à 7,49 dollars.
De plus, au 30 septembre 2023, la trésorerie et les équivalents de trésorerie de la société inclus dans les actifs courants s’élevaient à 5,83 milliards de dollars, contre 4,86 milliards de dollars au 31 décembre 2022.
Les analystes s’attendent à ce que les revenus et le BPA de VLO s’élèvent respectivement à 146,14 milliards de dollars et à 24,92 dollars pour l’exercice clos en décembre 2023. En outre, la société a dépassé les estimations consensuelles du BPA au cours de chacun des quatre derniers trimestres.
Au cours des six derniers mois, le VLO a gagné 17,5 %, clôturant la dernière séance de bourse à 125,82 $. Il a gagné 1,3% au cours des cinq derniers jours.
Les solides perspectives de VLO se reflètent dans ses notations POWR. Le titre a une note globale B, ce qui équivaut à un achat dans notre système de notation exclusif.
VLO a une note A pour la qualité et un B pour la valeur. Il est classé n°7 dans la même industrie.
Pour voir des notes POWR supplémentaires pour la croissance, la dynamique, la stabilité et le sentiment pour VLO, Cliquez ici.
Action n°1 : Cheniere Energy, Inc. (GNL)
LNG est impliqué dans diverses activités liées au gaz naturel liquéfié (GNL). Elle possède et gère le terminal GNL de Sabine Pass à Cameron Parish, en Louisiane, ainsi que le terminal GNL de Corpus Christi, à proximité de Corpus Christi, au Texas. De plus, la commercialisation du GNL et du gaz naturel constitue une part importante des activités commerciales de l’entreprise.
Récemment, la filiale de LNG, Cheniere Marketing, LLC, a conclu un accord de vente et d’achat (SPA) à long terme de gaz naturel liquéfié (GNL) avec Foran Energy Group Co. Ltd.
Jack Fusco, président et chef de la direction de Cheniere, a déclaré : « Nous sommes heureux de bâtir sur notre relation à long terme existante avec Foran, l’une des sociétés de gaz naturel à la croissance la plus rapide en Chine, avec la signature de notre deuxième SPA de 20 ans qui garantit une augmentation Des volumes de GNL pour Foran sur le long terme. » De plus, le SPA, d’une durée de 20 ans, est le premier contrat prévu pour soutenir le deuxième train du projet d’agrandissement de Sabine Pass.
Au cours des trois et neuf mois clos le 30 septembre 2023, LNG a racheté un total d’environ 2,2 millions d’actions et 7,6 millions d’actions ordinaires pour environ 357 millions de dollars et 1,1 milliard de dollars, respectivement.
De plus, pour le troisième trimestre 2023, la société a augmenté son dividende trimestriel de 10 % à 0,435 $ par action ordinaire, payable aux actionnaires le 17 novembre 2023. Son taux de dividende annuel de 1,74 $ par action se traduit par un rendement de 1 %. sur le niveau actuel des prix. Son rendement en dividende moyen sur quatre ans est de 0,38 %.
Le ROTC et le ROTA sur 12 mois suivants du GNL de 41,15 % et 29,82 % sont 319,7 % et 291,1 % supérieurs aux moyennes du secteur de 9,80 % et 7,62 %, respectivement. Sa trésorerie d’exploitation sur les 12 derniers mois de 9,65 milliards de dollars est nettement supérieure à la moyenne du secteur de 653,45 millions de dollars.
Les revenus totaux de GNL pour le troisième trimestre fiscal clos le 30 septembre 2023 s’élevaient à 4,16 milliards de dollars. Son bénéfice d’exploitation s’est élevé à 2,76 milliards de dollars, contre une perte d’exploitation de 3,02 milliards de dollars au trimestre correspondant de l’année précédente.
En outre, le bénéfice net et le bénéfice net par action attribuable aux actionnaires ordinaires se sont élevés respectivement à 1,70 milliard de dollars et 7,03 dollars, contre une perte nette et une perte nette par action de 2,39 milliards de dollars et 9,54 dollars, respectivement, au trimestre de l’année précédente. De plus, au 30 septembre 2023, le passif courant total de LNG s’élevait à 3,76 milliards de dollars, contre 6,80 milliards de dollars au 31 décembre 2022.
La société prévoit un EBITDA ajusté consolidé compris entre 8,3 et 8,8 milliards de dollars, tandis que les flux de trésorerie distribuables devraient se situer entre 5,8 et 6,3 milliards de dollars.
Les analystes s’attendent à ce que le BPA de LNG augmente de 516,5 % d’une année sur l’autre pour atteindre 34,77 $ pour l’exercice se terminant en décembre 2023. Son chiffre d’affaires devrait s’élever à 20,09 milliards de dollars. De plus, la société a dépassé les estimations consensuelles du BPA au cours de chacun des quatre trimestres suivants et les estimations consensuelles des revenus au cours de trois des quatre trimestres suivants.
Le titre a gagné 14,1 % depuis le début de l’année, clôturant la dernière séance de bourse à 171,06 $. Au cours des six derniers mois, il a gagné 15,4 %.
Il n’est pas surprenant que le GNL ait une note globale B, ce qui équivaut à Acheter dans notre système de notations POWR.
Il a une note B pour la valeur, l’élan, le sentiment et la qualité. Il est classé n°2 dans la même industrie.
Cliquez ici pour les notations POWR supplémentaires de LNG (croissance et stabilité).
Que faire ensuite?
Steve Reitmeister, vétéran de l’investissement depuis 43 ans, vient de publier ses perspectives de marché pour 2024, ainsi que son plan de trading et ses 11 meilleurs choix pour l’année à venir.
Perspectives boursières pour 2024 >
Actions MPC. Depuis le début de l’année, le MPC a gagné 31,11 %, contre une hausse de 15,19 % de l’indice de référence S&P 500 au cours de la même période.
À propos de l’auteur : Sristi Suman Jayaswal
La dynamique du marché boursier a suscité l’intérêt de Sristi pendant ses années d’école, ce qui l’a amenée à devenir journaliste financière. Investir dans des actions sous-évaluées offrant de solides perspectives de croissance à long terme est sa stratégie préférée. Ayant obtenu une maîtrise en comptabilité et finance, Sristi espère approfondir son expérience en matière de recherche en investissement et mieux guider les investisseurs.
La poste Sécurisez ces 3 stocks d’énergie en période de conflit est apparu en premier sur StockNews.com
Source link