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Cette histoire est apparue à l'origine sur MarketBeat
Passons la longue intro. Le moyen le plus simple de perdre de l'argent en bourse : synchroniser le marché.
La plupart des day traders ne veulent pas l'entendre. Ils se bouchent les oreilles et continuent quand même à commercer. Je connais un day trader dont les pertes continuent d'augmenter mais il continue de le faire quand même car bon, il en est accro et ça fait tellement de bien quand il gagne.
Parlons des risques du market timing et pourquoi vous, un trader amateur , peut vouloir adopter une alternative beaucoup plus ennuyeuse par rapport à votre stratégie de trading journalière actuelle.
Les risques du market timing
Qu'est-ce que le market timing ? Juste au cas où vous débuterez dans l'idée, le market timing signifie que vous essayez de prédire quand les cours des actions vont monter et descendre. En réponse, vous essayez d'acheter bas et de vendre haut.
Voici un exemple de la façon dont un investisseur peut avoir des ratés lorsqu'il essaie de synchroniser le marché : l'un des plus gros coûts de synchronisation du marché selon Merrill Lynch, consiste à vendre des actions et à investir de l'argent dans des investissements plus conservateurs. . Lorsque vous avez votre argent dans des obligations au lieu d'actionsle marché peut profiter d'une période de haute performance. Oops! Vous avez mal synchronisé le marché et vous avez raté ces meilleurs mois.
Regardons quelques autres risques.
Risque 1 : La bourse est historiquement plus rentable à long terme.
Si tout le monde pouvait prédire les marchés, tout le monde vendrait juste avant un krach. Au plus bas d'un krach, tout le monde récupèrerait les actions les plus basses à bas prix et saura exactement à quel moment le faire, la définition même de « acheter bas, vendre haut ».
Alors pourquoi ne le fait-il pas. tout le monde fait ça ? Car personne ne sait ce que le marché va faire, pas même les traders professionnels. Croyez-le ou non, ils se considèrent chanceux s'ils réussissent plus de 50 % du temps.
Que pensez-vous qu'il va vous arriver, un commerçant amateur?
L'accumulation de richesse réelle prend des décennies. Le marché boursier montre sa plus grande promesse non pas à court terme, mais à long terme, sur 40 ans – pas 40 jours. Depuis 1926, les actions n'ont jamais perdu d'argent sur une période de 15 ans. À court terme, vous pouvez connaître de graves baisses du marché (il suffit de regarder la pandémie de COVID-19 comme preuve d'une conduite très cahoteuse).
La volatilité fonctionne dans les deux sens. Le marché boursier connaît des périodes d'extrême volatilité négative, mais il y a aussi des périodes d'extrême volatilité positive où le marché boursier explose. Encore une fois, vous pourriez vous tromper et cela pourrait monter en flèche, tout en ratant des gains.
Risque 2 : Vous pourriez être dépassé par un biais rétrospectif. Après tout, le recul est de 20/20.
Le meilleur moment pour identifier avec précision un point haut ou bas du marché : après qu'il s'est produit. Si vous retirez votre argent des actions pendant une période creuse, il se peut que vous ne repreniez pas votre argent à temps. Au moment où les actions repartent à la hausse, vous pouvez vous retrouver bien au-delà du point où vous pouvez profiter des gains.
En psychologie, nous pouvons signaler ce qu'on appelle le biais rétrospectif, qui se produit lorsque vous regardez en arrière et surestimez votre capacité d'avoir prédit un résultat que vous auriez été incapable de prévoir avant qu'il ne se produise réellement.
Qui peut oublier cela après la bulle Internet ? De nombreux experts financiers ont souligné rétrospectivement une série d'événements qui indiquaient un indicateur fort d'un marché en difficulté.
À l'avenir, vous aurez peut-être l'impression de pouvoir choisir plus facilement les gagnants et les perdants en fonction de ce que vous avez vu précédemment sur les marchés. Cependant, le timing du marché, la spéculation boursière et les prévisions générales sur l'évolution des choses ne se dérouleront pas de la même manière, sur la base des performances antérieures et du recul.
Risque 3 : l'excès de confiance, la peur et la cupidité peuvent vous atteindre.
De nombreux traders comprennent que le market timing peut entraîner des pertes, mais ils peuvent néanmoins penser qu'ils sont l'exception à la règle. Vous pourriez penser : « Le timing du marché ne fonctionne pas pour la plupart des gens, mais je ne suis pas « la plupart des gens et je connais les marchés comme ma poche ».
Quand vous avez correctement prédit les événements du marché une fois avantvous pourriez avoir trop confiance en vous pour pouvoir recommencer. Combiner l'excès de confiance avec ce type de prise de décision signifie inévitablement que vous perdez de l'argent.
D'autres émotions entrent en jeu : la peur et la cupidité. Lorsque vous voulez devenir riche le plus rapidement possible, le marché haussier peut être une carotte pendante. Le boom des dotcom et la cupidité qui en a résulté signifient que les investisseurs se sont précipités pour acheter toutes les actions liées à Internet sans connaître les sociétés sous-jacentes. Nous savons tous comment cela s'est terminé !
Tout aussi puissante que la cupidité, la peur peut également amener les investisseurs à commencer à vendre parce qu'ils craignent de perdre encore plus d'argent. Bien sûr, un troupeau qui se précipite vers ce résultat signifie que les cours des actions chutent encore plus.
Risque 4 : Les commissions et les frais prennent votre argent.
De petites commissions peuvent représenter beaucoup d'argent. Par exemple, si vous achetez une action à 15 $ et que vous la vendez à 16 $, vous pourriez réduire votre bénéfice de 1 $ d'un seul coup, en fonction du montant que votre société de courtage vous facture pour les commissions (c'est-à-dire les frais de négociation).
Risque 5 : les impôts tuent vos profits.
N'oubliez pas que vous devez payer des impôts sur l'argent que vous gagnez. Vous réalisez des gains en capital à court terme lorsque vous conservez un investissement et que vous le vendez ensuite dans un délai de 12 mois. Les gains à court terme sont imposés comme un revenu ordinaire. Qu'est-ce que cela fait à votre profit de 1 $ ? Cela pourrait l'éradiquer complètement.
Le timing du marché semble-t-il toujours bon ?
Il n'y a pas deux manières : pour réussir le timing du marché, vous devez savoir exactement quand retirer votre argent du marché et quand pour le remettre en place.
À moins que vous ne soyez doué pour prédire le niveau le plus bas que le marché puisse atteindre et connaître le niveau le plus élevé qu'il ira jamais, vous avez conclu une proposition perdante. Il y a de fortes chances que vous ayez déjà vendu trop tôt et racheté trop tard.
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