Comprendre les flux de trésorerie de votre entreprise

Mis à jour le 13 décembre 2023. Publié initialement le 9 août 2016.

Nous avons déjà aidé un grand entrepreneur en mécanique redresser son activité. Et nous avons réussi à faire passer l’entreprise de la perte au profit. Cependant, le problème n’a pas été résolu car, avant notre arrivée, les propriétaires avaient retiré plusieurs fonds de commerce et prêts personnels pour maintenir l’entreprise à flot.

En rapport: 5 erreurs à éviter dans votre marketing numérique

En conséquence, peu de temps après avoir commencé à réaliser des bénéfices, l’entreprise a atteint un niveau record. crise de trésorerie. Au début, les propriétaires ne comprenaient pas pourquoi. Si elles étaient fabrication argent, ils avaient un problème avec l’argent liquide. De plus, ils voulaient savoir pourquoi ils ne remboursaient pas le capital des prêts qu’ils avaient accumulés. En termes simples, ils voulaient savoir pourquoi ils ne gagnaient pas d’argent ?

Les bénéfices ne sont pas synonymes de flux de trésorerie positifs

La réponse réside dans la compréhension des différences entre le bénéfice, les flux de trésorerie et retour sur investissement (ROI). Nous avons expliqué aux propriétaires que leur comptable avait raison ; l’entreprise était rentable. Le numéro au bas de leur releve de revenue était positif. Bref, si les revenus que vous réalisez chaque mois dépassent les dépenses qui ont généré ces revenus, vous êtes rentable.

Et c’est bien. Cependant, cela ne signifie pas nécessairement que vous disposez d’un cash-flow positif.

Une entreprise peut être très rentable, mais si elle inventaire, les comptes clients et/ou les immobilisations croissent rapidement, il se peut qu’elle n’ait pas un flux de trésorerie positif. La croissance de ces trois comptes nécessite des liquidités. Dans le cas de notre entrepreneur en mécanique, l’entreprise connaissait une croissance pour la première fois depuis des années. Les propriétaires dépensaient de l’argent pour acheter des stocks, entre autres. Cependant, ce sont tous comptes de bilan qui n’affectent pas immédiatement le compte de résultat. Ils n’ont donc aucun impact sur la rentabilité.

Travailler avec un professionnel

Il est tout à fait possible qu’une entreprise soit rentable et hémorragie monétaire en même temps. En fait, notre entrepreneur n’avait pas d’argent liquide. C’est l’une des raisons pour lesquelles elle n’a pas été en mesure de rembourser le solde de ses prêts. C’est pourquoi nous avons décidé d’endiguer le problème en mettre en place des procédures de recouvrement et d’autres processus qui ont aidé l’entrepreneur à gérer sa crise, à surmonter cette lutte à court terme et à éviter un futur désastre.

Si vous constatez que votre entreprise se trouve dans une situation similaire, demandez à votre comptable à analyser votre flux de trésorerie mensuel au cours des deux dernières années. Il est possible que votre argent soit dépensé pour faire fructifier vos actifs. Si ce n’est pas le cas, nous vous suggérons de faire effectuer une vérification approfondie par un tiers indépendant. détournement de fonds.

Nous avons vu des voleurs réaliser des cascades incroyables pour donner l’impression que les livres paraissent juste en surface, même s’ils siphonnent l’argent de l’entreprise.

En rapport: Comment faire un état des flux de trésorerie

Comprendre le retour sur investissement

Il est également possible d’avoir une entreprise rentable, voire un cash-flow positif, mais de ne pas avoir de bon retour sur investissement. Même si le nombre réel de nos entrepreneurs était beaucoup plus important, disons que les propriétaires ont initialement financé l’entreprise avec un investissement de 150 000 $. Supposons également qu’ils n’aient pas investi davantage d’argent dans l’entreprise.

Supposons maintenant que leur bénéfice annuel soit de 1 500 $ et qu’il s’agisse également du flux de trésorerie. Le retour sur investissement est calculé comme suit : bénéfice divisé par l’investissement. Ainsi, dans le cas de notre entreprise, le retour sur investissement serait de 1 %, ce qui n’est pas une performance impressionnante. À ce rythme, il faudrait 100 ans pour récupérer l’investissement initial. En fonction des spécificités de votre propre situation commerciale, nous vous suggérons cibler au moins 10 pour cent à 20 pour cent de retour sur investissement.

Quelle est la rentabilité de mon entreprise ?

Pour revenir à la question initiale de notre client, ils gagnent désormais de l’argent. L’entreprise est rentable. La question suivante est, quelle rentabilité? Ceci est souvent mesuré par le retour sur ventes (ROS), qui est calculé comme le bénéfice divisé par les ventes. L’objectif de ROS approprié dépend de la situation spécifique, mais pour de nombreuses entreprises, un ROS de 10 % est un bon objectif (évidemment, plus c’est mieux).

Les différentes métriques fonctionnent ensemble pour raconter une histoire

Il est important de comprendre la rentabilité et de s’assurer qu’elle se traduit par un résultat acceptable. flux de trésorerie positif. Comme nous l’a dit un expert financier : « Vous ne pouvez pas acheter de la bière avec du profit ; vous ne pouvez acheter de la bière qu’en espèces. » Enfin, assurez-vous que votre ROI est acceptable. Si vous atteignez votre ROS cible, mais que vous n’obtenez toujours pas le retour sur investissement dont vous avez besoin, la raison est probablement que vous devez développez vos ventes sans faire d’investissement supplémentaire. En d’autres termes, vous devez améliorer l’utilisation de vos actifs (parfois exprimée sous la forme « ventes divisées par actifs »).

Évaluer le santé financière de votre entreprise n’est pas un exercice unidimensionnel. Cependant, si votre ROS est acceptable, que vos bénéfices se traduisent en flux de trésorerie et que vous avez un bon retour sur investissement, vous pouvez être assuré que la santé financière de votre entreprise est bonne.

En rapport: Connaissez-vous votre vraie valeur ?

D’ailleurs, notre client est en passe de se libérer totalement de ses dettes d’ici quatre ans. Compte tenu du montant de sa dette avec laquelle il a commencé, il s’agit là d’un exploit spectaculaire.