Envisagez d'ajouter des actions de ces rois du traitement des paiements maintenant
Visa (NYSE:V)
et Mastercard (NYSE:MA) sont deux des noms les plus importants de l'industrie des paiements numériques. Ces leaders mondiaux ont changé à jamais la façon dont les consommateurs, les entreprises et les gouvernements gèrent les transactions financières et sont des entreprises qui jouent un rôle crucial dans l'économie. Bien que la pandémie ait certainement eu des effets négatifs sur chacune de leurs entreprises, les investisseurs commencent à voir des signes encourageants indiquant que les volumes de transactions reviennent à la normale.
Cela augure bien pour ces entreprises solides à court terme, et les investisseurs qui s'intéressent à la croissance à long terme des paiements électroniques devraient être très intéressés par la construction de positions dans Visa, Mastercard ou les deux. Il existe de nombreuses raisons d'envisager d'ajouter des actions de ces centrales de paiement à votre liste de courses, mais nous l'avons réduite à 3 ci-dessous.
Les deux sociétés viennent de battre leurs bénéfices
Visa et Mastercard ont des modèles commerciaux très similaires et exploitent respectivement les réseaux de paiement électronique les plus grands et les deuxièmes, c'est pourquoi c'est un bon signe qu'elles aient toutes deux dépassé les estimations consensuelles sur leurs derniers rapports sur les revenus. Commençons par Visa, qui a dépassé l'estimation consensuelle du BPA ajusté du premier trimestre de 0,11 $ avec 1,81 $ sur des revenus nets de 7,1 milliards de dollars, en hausse de 24 % d'une année sur l'autre. Le trimestre de Visa a été particulièrement encourageant grâce à la façon dont les dépenses de voyage rebondissent et à la façon dont l'entreprise profite de la croissance de l'industrie du commerce électronique. Ce sont des tendances qui devraient continuer à profiter à l'entreprise en 2022 et au-delà.
Mastercard a également enregistré un solide bénéfice au quatrième trimestre battu de 0,14 $ avec un BPA ajusté de 2,35 $ sur un revenu net de 5,2 milliards de dollars, en hausse de 27 % d'une année sur l'autre. L'équipe de direction de la société estime qu'Omicron ne nuira pas aux bénéfices à long terme, ce qui est certainement un point positif à considérer. Ce qui est peut-être le plus intéressant à propos de ces deux battements de bénéfices, c'est la façon dont les investisseurs ont réagi aux rapports, car les actions Visa et Mastercard ont fortement augmenté après les publications. Plusieurs analystes ont également augmenté leurs objectifs de prix sur ces géants des paiements, ce qui est un autre point positif à prendre en compte.
Le volume des transactions transfrontalières s'améliore
Les transactions transfrontalières, qui sont des transactions financières effectuées par des acheteurs en dehors de leur pays d'origine, sont particulièrement importantes pour les modèles commerciaux de Visa et de Mastercard. En effet, les entreprises sont en mesure de générer des frais plus élevés en raison de la complexité supplémentaire du traitement des paiements internationaux. Il est logique que les analystes et les investisseurs accordent une attention particulière à cette mesure chaque trimestre, et une autre raison pour laquelle les investisseurs devraient être particulièrement intrigués par ces actions en ce moment est le fait que le volume des transactions transfrontalières s'améliore pour les deux entreprises.
Visa a indiqué que son volume transfrontalier a augmenté de 40 % d'une année sur l'autre au premier trimestre, tandis que Mastercard a vu son volume transfrontalier bondir de 53 % au quatrième trimestre. Ces fortes augmentations indiquent aux investisseurs que les voyageurs partent à nouveau dans le monde et dépensent de l'argent, et il y a de fortes chances que ces entreprises connaissent une croissance encore plus forte dans les trimestres à venir une fois que la menace de la dernière variante COVID commencera à diminuer. Combinez ce thème de «reprise des voyages» avec l'expansion continue des réseaux de paiements électroniques et vous avez une recette pour une forte hausse.
Engagement à récompenser les actionnaires
Enfin, les investisseurs devraient envisager d'ajouter des actions de Visa et Mastercard à ce moment étant donné la façon dont les deux sociétés se sont engagées à récompenser les investisseurs à long terme avec des dividendes et des rachats d'actions. Visa a restitué 4,9 milliards de dollars de capital aux actionnaires au premier trimestre, tandis que Mastercard a restitué 1,7 milliard de dollars au quatrième trimestre. Ces sociétés génèrent chaque trimestre une tonne de liquidités excédentaires qui se dirigent essentiellement directement dans les poches des investisseurs, et il est difficile d'imaginer que cette tendance changera de si tôt.
L'action Mastercard offre actuellement aux investisseurs un rendement en dividendes de 0,51 % et il reste environ 11,4 milliards de dollars dans les programmes de rachat d'actions approuvés. D'autre part, l'action Visa offre un rendement en dividendes de 0,66 % et vient d'autoriser un nouveau programme de rachat d'actions de 12 milliards de dollars. L'essentiel ici est qu'il est difficile de trouver de nombreuses entreprises offrant la même combinaison de potentiel de croissance des bénéfices, de dividendes et de rachats d'actions, ce qui est une autre excellente raison d'envisager d'ajouter des actions de ces entreprises de qualité à long terme.
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